| Umsatzerlöse Wert der verkauften Waren oder Dienstleistungen |
8,0 |
7,2 |
7,8 |
8,2 |
10,2 |
9,8 |
| EBITDA Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization = Ergebnis vor ZInsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen |
1,4 |
1,0 |
1,7 |
1,3 |
3,3 |
2,6 |
| EBITDA-Marge EBITDA in Relation zu den Umsatzerlösen |
18,0% |
14,2% |
21,1% |
16,3% |
32,3% |
26,1% |
| EBIT Earnings Before Interest and Taxes = Ergebnis vor Zinsen und Steuern |
0,9 |
0,4 |
1,1 |
0,8 |
2,7 |
1,7 |
| EBT Earnings Before Taxes = Ergebnis vor Steuern |
0,4 |
0,2 |
0,9 |
0,5 |
2,5 |
0,0 |
| Jahresüberschuss Das den Aktionären des Unternehmen zuzurechnende Ergebnis nach Steuern |
0,5 |
0,4 |
0,9 |
0,6 |
1,7 |
1,1 |
| EPS (in €) Earnings Per Share = Ergebnis pro Aktie |
0,08 |
0,06 |
0,14 |
0,10 |
0,27 |
0,17 |
| Marktkapitalisierung Börsenwert des Unternehmens = Aktienanzahl * Aktienkurs |
14,9 |
14,9 |
14,9 |
14,9 |
14,9 |
14,9 |
| Enterprise Value Marktkapitalisierung + Verschuldung – liquide Mittel; gibt den Gesamtwert des Unternehmens wider, Börsenwert plus Nettoverschuldung |
29,5 |
28,5 |
22,5 |
21,8 |
19,5 |
17,5 |
| Margen |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
| RohertragsmargeUmsatzerlöse abzüglich Wareneinsatzkosten, je höher die Rohertragsmarge, desto größer die Wertschöpfung des Unternehmens |
99,2% |
98,7% |
99,2% |
97,9% |
97,7% |
100,0% |
| EBIT-Marge EBIT in Relation zu den Umsatzerlösen |
11,3% |
6,0% |
14,1% |
9,1% |
25,9% |
17,4% |
| Nettorendite Jahresüberschuss in Relation zu den Umsatzerlösen |
6,3% |
4,9% |
10,9% |
7,2% |
16,3% |
10,9% |
| Renditen |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
| ROCEReturn On Capital Employed = Rendite auf das eingesetzte Kapital; gibt die Verzinsung des Kapitals auf dem operativen Geschäft eines Unternehmens wider |
4,2% |
2,0% |
6,2% |
4,2% |
15,5% |
0,0% |
| ROIReturn On Investment; gibt die Verzinsung des gesamten Kapitals des Unternehmens wider |
1,9% |
1,3% |
3,9% |
2,6% |
7,4% |
0,0% |
| ROEReturn On Equity = Eigenkapitalrendite; gibt die Verzinsung des Eigenkapitals, also für die Eigenkapitalgeber wider |
7,9% |
4,5% |
8,5% |
5,6% |
13,7% |
8,1% |
| EPS-Wachstum Zuwachs des Ergebnisses pro Aktie gegenüber dem Vorjahr |
--- |
-30,0% |
142,9% |
-30,6% |
183,1% |
-35,9% |
| Bewertungskennzahlen |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
| KGV Kurs-Gewinn-Verhältnis; drückt die Dauer in Jahren aus, in welcher ein Unternehmen seinen Börsenwert bei gleich bleibendem Gewinn erwirtschaften kann; je niedriger die Kennzahl, desto besser |
29,8 |
42,6 |
17,5 |
25,3 |
8,9 |
13,9 |
| KCV Kurs-Cashflow-Verhältnis; drückt die Dauer in Jahren aus, in welcher ein Unternehmen seinen Börsenwert bei gleich bleibendem operativen Cashflow erwirtschaften kann; je niedriger die Kennzahl, desto besser |
11,5 |
20,4 |
23,3 |
10,7 |
5,0 |
3,8 |
| KFCFV Kurs-Free-Cashflow-Verhältnis; drückt die Dauer in Jahren aus, in welcher ein Unternehmen seinen Börsenwert bei gleich bleibendem Free Cashflow erwirtschaften kann; je niedriger die Kennzahl, desto besser |
12,7 |
41,4 |
4,5 |
11,2 |
5,5 |
3,8 |
| Ertragsrendite Ist der Kehrwert des KGV, ausgedrückt in Prozent drückt die Kennzahl die implizite Verzinsung einer Aktie aus; durch die Kennzahl werden Aktienrenditen vergleichbar mit z.B. Anleiherenditen |
3,4% |
2,3% |
5,7% |
4,0% |
11,2% |
7,2% |
| Ausschüttungsquote Gibt den Prozentsatz des Jahresüberschusses wider, der als Dividende ausgeschüttet wird |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
| PEG Price-Earnings-Growth; setzt das KGV in Relation zum Ergebniswachstum; je niedriger das PEG, desto besser |
|
-1,4 |
0,1 |
-0,8 |
0,0 |
-0,4 |
| KBV Kurs-Buchwert-Verhältnis; setzt den Börsenwert eines Unternehmens in Relation mit dem bilanziellen Eigenkapital |
2,4 |
1,9 |
1,5 |
1,4 |
1,2 |
1,1 |
| KBV bereinigt setzt den Börsenwert eines Unternehmens in Relation mit dem um Goodwill (Firmenwerte) und Minderheitenanteile bereinigte Eigenkapital |
-3,1 |
-4,0 |
-9,3 |
-14,1 |
24,4 |
1,1 |
| EV / EBITDA setzt den Enterprise Value in Relation mit dem EBITDA; die Kennzahl drückt aus, in wie vielen Jahren ein Unternehmen bei einem gleich bleibenden EBITDA seinen Gesamtunternehmenswert erwirtschaften kann; je niedriger die Kennzahl, desto besser |
20,5 |
28,0 |
13,6 |
16,3 |
5,9 |
6,8 |
| Dividendenrenditesetzt die Dividendenzahlung des Jahres mit dem aktuellen Börsenkurs in Relation |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
| Cashflow-Analyse |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
| Cash Conversion RateCCR = EBIT/operativer Cashflow; ermöglich eine Aussage bzgl. der Ergebnisqualität eines Unternehmens; ein CCR über 1 indiziert eine hohe Ergebnisqualität |
1,4 |
1,7 |
0,6 |
1,9 |
1,1 |
2,3 |
| Free Cashflow operativer Cashflow – Investitionscashflow; gibt den Cashflow wider, der den Eigen- und Fremdkapitalgebern des Unternehmens nach Investitionen zur Verfügung steht |
1,2 |
0,4 |
3,3 |
1,3 |
2,7 |
3,9 |
| CAPEX-Quote CAPEX = Capital Expenditures = Investitionen in Anlagevermögen; drückt die Investitionen in Sachanlagen in Relation zum Umsatz aus |
9,5% |
3,1% |
1,5% |
0,9% |
3,0% |
0,0% |
| Abschreibungen / CAPEX Vergleicht die Abschreibungen mit den Investitionen in Sachanlagen; ist die Kennzahl größer 1, übersteigen die Abschreibungen die Investitionen |
0,7 |
2,7 |
4,6 |
8,4 |
2,1 |
0,0 |
| Solvenzanalyse |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
| Eigenkapitalquotesetzt das Eigenkapital in Relation zur Bilanzsumme; je höher die Eigenkapitalquote, desto höher der mit Eigenkapital finanzierte Anteil am Vermögen |
24,2% |
29,5% |
46,2% |
47,2% |
54,1% |
53,0% |
| Current Ratio Vergleicht das kurzfristige Vermögen mit den kurzfristigen Verbindlichkeiten und gibt somit die kurzfristige Deckung der Verbindlichkeiten wider |
0,3 |
0,3 |
0,4 |
0,5 |
0,8 |
0,0 |
| Quick Ratio (Acid Test) (liquide Mittel + Forderungen aus Lieferungen und Leistungen) / kurzfristige Verbindlichkeiten; bringt die kurzfristige Deckung der Verbindlichkeiten durch die liquiden Mittel und kurzfristigen Forderungen zum Ausdruck |
0,2 |
0,2 |
0,3 |
0,4 |
0,6 |
0,0 |
| Cash Ratio liquide Mittel / kurzfristige Verbindlichkeiten; bringt die kurzfristige Deckung der Verbindlichkeiten durch die liquiden Mittel zum Ausdruck |
0,1 |
0,1 |
0,2 |
0,2 |
0,3 |
0,0 |
| Interest Coverage Ratio EBIT / Zinsaufwand; drückt aus, um das wievielfache das EBIT die Zinsaufwendungen deckt |
1,3 |
1,1 |
2,7 |
3,3 |
13,9 |
0,0 |
| Nettoverschuldung Zinstragende Verbindlichkeiten – liquide Mittel |
14,6 |
13,6 |
7,6 |
6,9 |
4,6 |
2,6 |
| Nettoverschuldung / EBITDA drückt aus, wie lange es theoretisch bei gleichbleibendem EBITDA dauern würde, die Nettoverschuldung vollständig zurückzuführen |
10,1 |
13,3 |
4,6 |
5,1 |
1,4 |
1,0 |
| Nettoverschuldung / Eigenkapital gibt das Verhältnis von Nettoverschuldung und Eigenkapital wider; je niedriger die Kennzahl, desto niedriger die Verschuldung |
2,3 |
1,7 |
0,8 |
0,7 |
0,4 |
0,2 |
| Anlagevermögen |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
| Anlagenintensität Vergleicht das Anlagevermögen mit der Bilanzsumme; je höher die Kennzahl, desto höher der Anteil langfristiger Vermögensgegenstände |
42,2% |
40,8% |
35,4% |
34,6% |
32,3% |
0,0% |
| Tobin's Q gibt wider, um das wievielfache die historischen Anschaffungskosten des Anlagevermögens die jetzigen Bilanzwerte übersteigen |
1,2 |
1,2 |
0,9 |
0,9 |
0,9 |
0,0 |
| Equity Q |
1,6 |
1,4 |
0,9 |
0,9 |
0,9 |
0,0 |
| EV / Wiederbeschaffungswert |
1,1 |
1,1 |
0,9 |
0,9 |
0,8 |
0,0 |
| Historische Anschaffungskosten / Buchwert |
1,3 |
1,3 |
1,4 |
1,3 |
1,3 |
0,0 |
| Nutzungsdauer des Anlagevermögens gibt die durchschnittliche Abschreibungsdauer des Anlagevermögens in Jahren und damit die implizierte Nutzungsdauer dessen wider |
47,5 |
43,8 |
47,2 |
42,9 |
35,3 |
0,0 |
| Alter des Anlagevermögens gibt die durchschnittlich vergangenen Zeit in Jahren seit Anschaffung des Anlagevermögens wider |
16,1 |
15,4 |
17,4 |
17,1 |
16,0 |
0,0 |
| Restnutzungsdauer des Anlagevermögens gibt die durchschnittliche verbleibende Abschreibungsdauer des Anlagevermögens wider |
35,4 |
32,8 |
34,4 |
31,8 |
28,2 |
0,0 |
| Produktivität & Working Capital |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
| Forderungsumschlag in Tagen gibt die durchschnittliche Dauer bis zur Forderungseinbringung wider |
24 |
22 |
45 |
52 |
55 |
0 |
| Vorratsumschlag in Tagen gibt die durchschnittliche Dauer in Tagen wider, bis der Vorratsbestand einmal vollständig gedreht wurde |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
| Verbindlichkeitenumschlag in Tagen gibt die durchschnittliche Dauer in Tagen wider, bis Verbindlichkeiten aus Lieferungen & Leistungen bezahlt werden |
2 195 |
831 |
831 |
398 |
341 |
0 |
| Cash Conversion Cicle gibt die durchschnittliche Dauer der Mittelbindung im Umlaufvermögen in Tagen wider |
-2 172 |
-808 |
-786 |
-346 |
-286 |
0 |
| Forderungen / Umsatz gibt die Relation der Forderungen aus Lieferungen & Leistungen in Relation zu den Umsatzerlösen wider; die Relation sollte über den Zeitverlauf möglichst konstant bleiben |
6,6% |
6,3% |
12,7% |
14,6% |
15,5% |
0,0% |
| Vorräte / Umsatz gibt die Relation der Vorräte in Relation zu den Umsatzerlösen wider; die Relation sollte über den Zeitverlauf möglichst konstant bleiben |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
| Verb. aus LuL / Umsatz gibt die Relation der Verbindlichkeiten aus Lieferungen & Leistungen in Relation zu den Umsatzerlösen wider; die Relation sollte über den Zeitverlauf möglichst konstant bleiben |
4,6% |
2,9% |
1,8% |
2,3% |
2,2% |
0,0% |
| NWC / Umsatz NWC = Net Working Capital = Nettoumlaufvermögen; gibt die Relation des Nettoumlaufvermögens in Relation zu den Umsatzerlösen wider; die Relation sollte über den Zeitverlauf möglichst konstant bleiben |
-11,6% |
-11,5% |
-18,7% |
-19,4% |
-17,5% |
0,0% |
| Effizienz in Euro |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
| Umsatz / Mitarbeiter drückt die Produktivität des Unternehmens durch die Relation Umsatz je Mitarbeiter aus |
106533 |
112344 |
125968 |
130317 |
162540 |
0 |
| EBITDA / Mitarbeiter drückt die Produktivität des Unternehmens durch die Relation EBITDA je Mitarbeiter aus |
19200 |
15938 |
26613 |
21270 |
52540 |
0 |
| Bilanzanalyse |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
| Durchschnittlicher Zins gibt den rechnerischen durchschnittlichen Zinssatz auf die zinstragenden Verbindlichkeiten wider |
|
2,5% |
3,4% |
2,8% |
2,7% |
0,0% |
| Sonstiges |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
| Sustainable Growth Rate |
7,9% |
4,5% |
8,5% |
5,6% |
13,7% |
8,1% |
| Managementgehälter zum Umsatz gibt die Vergütung des Managements in Relation zum Umsatz wider |
7,3% |
7,5% |
7,0% |
9,1% |
7,8% |
0,0% |
| Managementgehälter zum EBIT gibt die Vergütung des Managements in Relation zum EBIT wider |
64,4% |
125,6% |
50,0% |
100,0% |
30,2% |
0,0% |
| F&E zum Umsatz Forschung & Entwicklung; gibt den Anteil der Forschungs- und Entwicklungskosten in Relation zum Umsatz wider |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
Die Alpha Star Fonds
