| Umsatzerlöse Wert der verkauften Waren oder Dienstleistungen |
116,2 |
120,0 |
117,1 |
127,3 |
140,1 |
137,9 |
138,6 |
| EBITDA Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization = Ergebnis vor ZInsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen |
30,4 |
27,7 |
22,1 |
19,5 |
25,1 |
24,1 |
27,8 |
| EBITDA-Marge EBITDA in Relation zu den Umsatzerlösen |
26,1% |
23,1% |
18,9% |
15,3% |
17,9% |
17,5% |
20,1% |
| EBIT Earnings Before Interest and Taxes = Ergebnis vor Zinsen und Steuern |
22,9 |
19,9 |
12,9 |
12,3 |
16,3 |
15,4 |
19,2 |
| EBT Earnings Before Taxes = Ergebnis vor Steuern |
20,2 |
17,5 |
12,3 |
11,8 |
15,5 |
15,3 |
0,0 |
| Jahresüberschuss Das den Aktionären des Unternehmen zuzurechnende Ergebnis nach Steuern |
10,4 |
10,3 |
9,0 |
6,8 |
10,7 |
9,6 |
14,7 |
| EPS (in €) Earnings Per Share = Ergebnis pro Aktie |
1,98 |
1,95 |
1,71 |
1,28 |
2,03 |
1,81 |
2,78 |
| Marktkapitalisierung Börsenwert des Unternehmens = Aktienanzahl * Aktienkurs |
295,9 |
297,0 |
297,0 |
297,0 |
297,0 |
297,0 |
297,0 |
| Enterprise Value Marktkapitalisierung + Verschuldung – liquide Mittel; gibt den Gesamtwert des Unternehmens wider, Börsenwert plus Nettoverschuldung |
288,4 |
290,1 |
298,2 |
304,0 |
291,6 |
283,9 |
252,7 |
| Margen |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
| RohertragsmargeUmsatzerlöse abzüglich Wareneinsatzkosten, je höher die Rohertragsmarge, desto größer die Wertschöpfung des Unternehmens |
55,4% |
54,3% |
48,7% |
50,1% |
44,5% |
47,9% |
100,0% |
| EBIT-Marge EBIT in Relation zu den Umsatzerlösen |
19,7% |
16,6% |
11,0% |
9,7% |
11,6% |
11,2% |
13,8% |
| Nettorendite Jahresüberschuss in Relation zu den Umsatzerlösen |
9,0% |
8,6% |
7,7% |
5,3% |
7,7% |
6,9% |
10,6% |
| Renditen |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
| ROCEReturn On Capital Employed = Rendite auf das eingesetzte Kapital; gibt die Verzinsung des Kapitals auf dem operativen Geschäft eines Unternehmens wider |
23,3% |
19,1% |
10,5% |
9,3% |
11,9% |
11,3% |
-34,3% |
| ROIReturn On Investment; gibt die Verzinsung des gesamten Kapitals des Unternehmens wider |
6,8% |
6,3% |
5,1% |
3,6% |
5,5% |
4,8% |
inf% |
| ROEReturn On Equity = Eigenkapitalrendite; gibt die Verzinsung des Eigenkapitals, also für die Eigenkapitalgeber wider |
12,8% |
11,8% |
10,0% |
7,2% |
10,2% |
8,7% |
12,5% |
| EPS-Wachstum Zuwachs des Ergebnisses pro Aktie gegenüber dem Vorjahr |
nan% |
-1,6% |
-12,1% |
-25,0% |
58,1% |
-10,9% |
53,9% |
| Bewertungskennzahlen |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
| KGV Kurs-Gewinn-Verhältnis; drückt die Dauer in Jahren aus, in welcher ein Unternehmen seinen Börsenwert bei gleich bleibendem Gewinn erwirtschaften kann; je niedriger die Kennzahl, desto besser |
28,4 |
28,9 |
32,9 |
43,8 |
27,7 |
31,1 |
20,2 |
| KCV Kurs-Cashflow-Verhältnis; drückt die Dauer in Jahren aus, in welcher ein Unternehmen seinen Börsenwert bei gleich bleibendem operativen Cashflow erwirtschaften kann; je niedriger die Kennzahl, desto besser |
14,7 |
17,9 |
20,2 |
27,9 |
18,1 |
15,0 |
11,1 |
| KFCFV Kurs-Free-Cashflow-Verhältnis; drückt die Dauer in Jahren aus, in welcher ein Unternehmen seinen Börsenwert bei gleich bleibendem Free Cashflow erwirtschaften kann; je niedriger die Kennzahl, desto besser |
26,2 |
56,9 |
-110,4 |
-1 856,5 |
17,1 |
20,8 |
11,1 |
| Ertragsrendite Ist der Kehrwert des KGV, ausgedrückt in Prozent drückt die Kennzahl die implizite Verzinsung einer Aktie aus; durch die Kennzahl werden Aktienrenditen vergleichbar mit z.B. Anleiherenditen |
3,5% |
3,5% |
3,0% |
2,3% |
3,6% |
3,2% |
4,9% |
| Ausschüttungsquote Gibt den Prozentsatz des Jahresüberschusses wider, der als Dividende ausgeschüttet wird |
30,3% |
30,8% |
35,1% |
46,8% |
29,6% |
36,6% |
28,8% |
| PEG Price-Earnings-Growth; setzt das KGV in Relation zum Ergebniswachstum; je niedriger das PEG, desto besser |
|
-17,8 |
-2,7 |
-1,8 |
0,5 |
-2,8 |
0,4 |
| KBV Kurs-Buchwert-Verhältnis; setzt den Börsenwert eines Unternehmens in Relation mit dem bilanziellen Eigenkapital |
3,6 |
3,4 |
3,3 |
3,1 |
2,8 |
2,7 |
2,5 |
| KBV bereinigt setzt den Börsenwert eines Unternehmens in Relation mit dem um Goodwill (Firmenwerte) und Minderheitenanteile bereinigte Eigenkapital |
6,6 |
6,0 |
6,1 |
5,9 |
5,0 |
4,6 |
2,5 |
| EV / EBITDA setzt den Enterprise Value in Relation mit dem EBITDA; die Kennzahl drückt aus, in wie vielen Jahren ein Unternehmen bei einem gleich bleibenden EBITDA seinen Gesamtunternehmenswert erwirtschaften kann; je niedriger die Kennzahl, desto besser |
9,5 |
10,5 |
13,5 |
15,6 |
11,6 |
11,8 |
9,1 |
| Dividendenrenditesetzt die Dividendenzahlung des Jahres mit dem aktuellen Börsenkurs in Relation |
1,1% |
1,1% |
1,1% |
1,1% |
1,1% |
1,2% |
1,4% |
| Cashflow-Analyse |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
| Cash Conversion RateCCR = EBIT/operativer Cashflow; ermöglich eine Aussage bzgl. der Ergebnisqualität eines Unternehmens; ein CCR über 1 indiziert eine hohe Ergebnisqualität |
0,9 |
0,8 |
1,1 |
0,9 |
1,0 |
1,3 |
1,4 |
| Free Cashflow operativer Cashflow – Investitionscashflow; gibt den Cashflow wider, der den Eigen- und Fremdkapitalgebern des Unternehmens nach Investitionen zur Verfügung steht |
11,3 |
5,2 |
-2,7 |
-0,2 |
17,3 |
14,3 |
26,8 |
| CAPEX-Quote CAPEX = Capital Expenditures = Investitionen in Anlagevermögen; drückt die Investitionen in Sachanlagen in Relation zum Umsatz aus |
7,9% |
8,2% |
8,2% |
6,1% |
2,7% |
3,9% |
0,0% |
| Abschreibungen / CAPEX Vergleicht die Abschreibungen mit den Investitionen in Sachanlagen; ist die Kennzahl größer 1, übersteigen die Abschreibungen die Investitionen |
0,8 |
0,8 |
1,0 |
0,9 |
2,3 |
1,6 |
inf |
| Solvenzanalyse |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
| Eigenkapitalquotesetzt das Eigenkapital in Relation zur Bilanzsumme; je höher die Eigenkapitalquote, desto höher der mit Eigenkapital finanzierte Anteil am Vermögen |
53,0% |
52,9% |
50,6% |
50,4% |
53,2% |
55,2% |
54,2% |
| Current Ratio Vergleicht das kurzfristige Vermögen mit den kurzfristigen Verbindlichkeiten und gibt somit die kurzfristige Deckung der Verbindlichkeiten wider |
2,4 |
2,1 |
2,3 |
1,8 |
2,3 |
2,8 |
nan |
| Quick Ratio (Acid Test) (liquide Mittel + Forderungen aus Lieferungen und Leistungen) / kurzfristige Verbindlichkeiten; bringt die kurzfristige Deckung der Verbindlichkeiten durch die liquiden Mittel und kurzfristigen Forderungen zum Ausdruck |
1,7 |
1,5 |
1,7 |
1,1 |
1,3 |
1,8 |
inf |
| Cash Ratio liquide Mittel / kurzfristige Verbindlichkeiten; bringt die kurzfristige Deckung der Verbindlichkeiten durch die liquiden Mittel zum Ausdruck |
1,1 |
0,9 |
0,9 |
0,5 |
0,8 |
1,1 |
inf |
| Interest Coverage Ratio EBIT / Zinsaufwand; drückt aus, um das wievielfache das EBIT die Zinsaufwendungen deckt |
7,9 |
7,1 |
10,8 |
7,6 |
11,1 |
11,1 |
inf |
| Nettoverschuldung Zinstragende Verbindlichkeiten – liquide Mittel |
-7,5 |
-6,9 |
1,2 |
7,0 |
-5,5 |
-13,1 |
-44,3 |
| Nettoverschuldung / EBITDA drückt aus, wie lange es theoretisch bei gleichbleibendem EBITDA dauern würde, die Nettoverschuldung vollständig zurückzuführen |
-0,2 |
-0,3 |
0,1 |
0,4 |
-0,2 |
-0,5 |
-1,6 |
| Nettoverschuldung / Eigenkapital gibt das Verhältnis von Nettoverschuldung und Eigenkapital wider; je niedriger die Kennzahl, desto niedriger die Verschuldung |
-0,1 |
-0,1 |
0,0 |
0,1 |
-0,1 |
-0,1 |
-0,4 |
| Anlagevermögen |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
| Anlagenintensität Vergleicht das Anlagevermögen mit der Bilanzsumme; je höher die Kennzahl, desto höher der Anteil langfristiger Vermögensgegenstände |
34,7% |
37,0% |
39,7% |
37,9% |
34,5% |
32,6% |
nan% |
| Tobin's Q gibt wider, um das wievielfache die historischen Anschaffungskosten des Anlagevermögens die jetzigen Bilanzwerte übersteigen |
3,3 |
3,0 |
2,8 |
2,7 |
2,4 |
2,3 |
inf |
| Equity Q |
4,1 |
3,6 |
3,5 |
3,2 |
2,8 |
2,6 |
-22,2 |
| EV / Wiederbeschaffungswert |
3,0 |
2,7 |
2,6 |
2,5 |
2,2 |
2,0 |
inf |
| Historische Anschaffungskosten / Buchwert |
1,3 |
1,4 |
1,3 |
1,3 |
1,5 |
1,5 |
nan |
| Nutzungsdauer des Anlagevermögens gibt die durchschnittliche Abschreibungsdauer des Anlagevermögens in Jahren und damit die implizierte Nutzungsdauer dessen wider |
12,9 |
13,6 |
12,6 |
17,2 |
15,1 |
16,0 |
0,0 |
| Alter des Anlagevermögens gibt die durchschnittlich vergangenen Zeit in Jahren seit Anschaffung des Anlagevermögens wider |
7,3 |
7,7 |
7,0 |
9,7 |
9,4 |
10,2 |
0,0 |
| Restnutzungsdauer des Anlagevermögens gibt die durchschnittliche verbleibende Abschreibungsdauer des Anlagevermögens wider |
9,8 |
9,9 |
9,4 |
12,8 |
10,3 |
10,4 |
0,0 |
| Produktivität & Working Capital |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
| Forderungsumschlag in Tagen gibt die durchschnittliche Dauer bis zur Forderungseinbringung wider |
55 |
65 |
70 |
66 |
54 |
60 |
0 |
| Vorratsumschlag in Tagen gibt die durchschnittliche Dauer in Tagen wider, bis der Vorratsbestand einmal vollständig gedreht wurde |
98 |
100 |
105 |
136 |
115 |
124 |
nan |
| Verbindlichkeitenumschlag in Tagen gibt die durchschnittliche Dauer in Tagen wider, bis Verbindlichkeiten aus Lieferungen & Leistungen bezahlt werden |
37 |
47 |
44 |
42 |
34 |
32 |
0 |
| Cash Conversion Cicle gibt die durchschnittliche Dauer der Mittelbindung im Umlaufvermögen in Tagen wider |
117 |
118 |
131 |
161 |
135 |
153 |
nan |
| Forderungen / Umsatz gibt die Relation der Forderungen aus Lieferungen & Leistungen in Relation zu den Umsatzerlösen wider; die Relation sollte über den Zeitverlauf möglichst konstant bleiben |
15,6% |
18,3% |
19,7% |
18,7% |
15,3% |
16,8% |
0,0% |
| Vorräte / Umsatz gibt die Relation der Vorräte in Relation zu den Umsatzerlösen wider; die Relation sollte über den Zeitverlauf möglichst konstant bleiben |
12,2% |
12,9% |
15,2% |
19,1% |
17,9% |
18,2% |
0,0% |
| Verb. aus LuL / Umsatz gibt die Relation der Verbindlichkeiten aus Lieferungen & Leistungen in Relation zu den Umsatzerlösen wider; die Relation sollte über den Zeitverlauf möglichst konstant bleiben |
4,6% |
6,2% |
6,6% |
6,5% |
5,4% |
4,6% |
0,0% |
| NWC / Umsatz NWC = Net Working Capital = Nettoumlaufvermögen; gibt die Relation des Nettoumlaufvermögens in Relation zu den Umsatzerlösen wider; die Relation sollte über den Zeitverlauf möglichst konstant bleiben |
11,4% |
10,4% |
14,2% |
18,7% |
20,4% |
22,7% |
-40,4% |
| Effizienz in Euro |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
| Umsatz / Mitarbeiter drückt die Produktivität des Unternehmens durch die Relation Umsatz je Mitarbeiter aus |
201736 |
196399 |
170758 |
178987 |
202384 |
216207 |
inf |
| EBITDA / Mitarbeiter drückt die Produktivität des Unternehmens durch die Relation EBITDA je Mitarbeiter aus |
52708 |
45303 |
32201 |
27370 |
36214 |
37821 |
inf |
| Bilanzanalyse |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
| Durchschnittlicher Zins gibt den rechnerischen durchschnittlichen Zinssatz auf die zinstragenden Verbindlichkeiten wider |
|
11,5% |
4,4% |
5,4% |
5,3% |
5,6% |
0,0% |
| Sonstiges |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
| Sustainable Growth Rate |
8,9% |
8,2% |
6,5% |
3,8% |
7,2% |
5,5% |
8,9% |
| Managementgehälter zum Umsatz gibt die Vergütung des Managements in Relation zum Umsatz wider |
0,0% |
0,0% |
1,0% |
0,9% |
1,0% |
1,0% |
0,0% |
| Managementgehälter zum EBIT gibt die Vergütung des Managements in Relation zum EBIT wider |
0,0% |
0,0% |
9,1% |
9,3% |
8,2% |
8,6% |
0,0% |
| F&E zum Umsatz Forschung & Entwicklung; gibt den Anteil der Forschungs- und Entwicklungskosten in Relation zum Umsatz wider |
0,0% |
0,0% |
5,0% |
2,8% |
2,9% |
2,3% |
0,0% |
Alpha Star
