| Umsatzerlöse Wert der verkauften Waren oder Dienstleistungen |
97,0 |
118,8 |
125,8 |
140,0 |
160,4 |
167,1 |
160,9 |
| EBITDA Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization = Ergebnis vor ZInsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen |
6,4 |
10,0 |
7,8 |
10,9 |
12,8 |
15,8 |
18,0 |
| EBITDA-Marge EBITDA in Relation zu den Umsatzerlösen |
6,6% |
8,4% |
6,2% |
7,8% |
8,0% |
9,4% |
11,2% |
| EBIT Earnings Before Interest and Taxes = Ergebnis vor Zinsen und Steuern |
3,4 |
6,2 |
3,8 |
6,8 |
8,5 |
12,5 |
15,2 |
| EBT Earnings Before Taxes = Ergebnis vor Steuern |
2,8 |
5,1 |
2,6 |
5,6 |
7,5 |
11,1 |
0,0 |
| Jahresüberschuss Das den Aktionären des Unternehmen zuzurechnende Ergebnis nach Steuern |
1,4 |
3,6 |
2,6 |
3,7 |
3,9 |
6,6 |
8,6 |
| EPS (in €) Earnings Per Share = Ergebnis pro Aktie |
0,10 |
0,24 |
0,17 |
0,24 |
0,24 |
0,40 |
0,53 |
| Marktkapitalisierung Börsenwert des Unternehmens = Aktienanzahl * Aktienkurs |
716,1 |
738,8 |
757,5 |
762,0 |
796,0 |
804,9 |
803,4 |
| Enterprise Value Marktkapitalisierung + Verschuldung – liquide Mittel; gibt den Gesamtwert des Unternehmens wider, Börsenwert plus Nettoverschuldung |
707,6 |
745,6 |
770,9 |
772,2 |
807,2 |
829,1 |
821,5 |
| Margen |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
| RohertragsmargeUmsatzerlöse abzüglich Wareneinsatzkosten, je höher die Rohertragsmarge, desto größer die Wertschöpfung des Unternehmens |
55,9% |
53,0% |
53,6% |
53,3% |
52,7% |
54,7% |
100,0% |
| EBIT-Marge EBIT in Relation zu den Umsatzerlösen |
3,5% |
5,2% |
3,0% |
4,8% |
5,3% |
7,5% |
9,5% |
| Nettorendite Jahresüberschuss in Relation zu den Umsatzerlösen |
1,4% |
3,0% |
2,1% |
2,7% |
2,4% |
3,9% |
5,3% |
| Renditen |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
| ROCEReturn On Capital Employed = Rendite auf das eingesetzte Kapital; gibt die Verzinsung des Kapitals auf dem operativen Geschäft eines Unternehmens wider |
10,0% |
12,1% |
6,1% |
10,3% |
13,3% |
18,7% |
inf% |
| ROIReturn On Investment; gibt die Verzinsung des gesamten Kapitals des Unternehmens wider |
1,3% |
3,8% |
2,6% |
3,6% |
3,8% |
6,6% |
inf% |
| ROEReturn On Equity = Eigenkapitalrendite; gibt die Verzinsung des Eigenkapitals, also für die Eigenkapitalgeber wider |
4,1% |
10,1% |
7,2% |
9,5% |
9,8% |
16,2% |
19,5% |
| EPS-Wachstum Zuwachs des Ergebnisses pro Aktie gegenüber dem Vorjahr |
nan% |
154,3% |
-29,4% |
41,2% |
-0,4% |
68,4% |
30,0% |
| Bewertungskennzahlen |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
| KGV Kurs-Gewinn-Verhältnis; drückt die Dauer in Jahren aus, in welcher ein Unternehmen seinen Börsenwert bei gleich bleibendem Gewinn erwirtschaften kann; je niedriger die Kennzahl, desto besser |
518,9 |
204,1 |
289,1 |
204,8 |
205,7 |
122,1 |
94,0 |
| KCV Kurs-Cashflow-Verhältnis; drückt die Dauer in Jahren aus, in welcher ein Unternehmen seinen Börsenwert bei gleich bleibendem operativen Cashflow erwirtschaften kann; je niedriger die Kennzahl, desto besser |
112,4 |
-114,0 |
200,4 |
121,1 |
54,0 |
54,9 |
52,8 |
| KFCFV Kurs-Free-Cashflow-Verhältnis; drückt die Dauer in Jahren aus, in welcher ein Unternehmen seinen Börsenwert bei gleich bleibendem Free Cashflow erwirtschaften kann; je niedriger die Kennzahl, desto besser |
65,6 |
-56,5 |
-96,6 |
231,6 |
81,9 |
71,6 |
52,8 |
| Ertragsrendite Ist der Kehrwert des KGV, ausgedrückt in Prozent drückt die Kennzahl die implizite Verzinsung einer Aktie aus; durch die Kennzahl werden Aktienrenditen vergleichbar mit z.B. Anleiherenditen |
0,2% |
0,5% |
0,3% |
0,5% |
0,5% |
0,8% |
1,1% |
| Ausschüttungsquote Gibt den Prozentsatz des Jahresüberschusses wider, der als Dividende ausgeschüttet wird |
210,3% |
82,7% |
117,2% |
83,0% |
104,2% |
86,6% |
95,2% |
| PEG Price-Earnings-Growth; setzt das KGV in Relation zum Ergebniswachstum; je niedriger das PEG, desto besser |
|
1,3 |
-9,8 |
5,0 |
-492,1 |
1,8 |
3,1 |
| KBV Kurs-Buchwert-Verhältnis; setzt den Börsenwert eines Unternehmens in Relation mit dem bilanziellen Eigenkapital |
21,2 |
20,6 |
20,8 |
19,4 |
20,1 |
19,8 |
18,3 |
| KBV bereinigt setzt den Börsenwert eines Unternehmens in Relation mit dem um Goodwill (Firmenwerte) und Minderheitenanteile bereinigte Eigenkapital |
-421,2 |
2 462,6 |
1 306,1 |
214,0 |
160,8 |
134,6 |
18,3 |
| EV / EBITDA setzt den Enterprise Value in Relation mit dem EBITDA; die Kennzahl drückt aus, in wie vielen Jahren ein Unternehmen bei einem gleich bleibenden EBITDA seinen Gesamtunternehmenswert erwirtschaften kann; je niedriger die Kennzahl, desto besser |
111,3 |
74,8 |
98,7 |
71,0 |
63,0 |
52,6 |
45,5 |
| Dividendenrenditesetzt die Dividendenzahlung des Jahres mit dem aktuellen Börsenkurs in Relation |
0,4% |
0,4% |
0,4% |
0,4% |
0,5% |
0,7% |
1,0% |
| Cashflow-Analyse |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
| Cash Conversion RateCCR = EBIT/operativer Cashflow; ermöglich eine Aussage bzgl. der Ergebnisqualität eines Unternehmens; ein CCR über 1 indiziert eine hohe Ergebnisqualität |
1,9 |
-1,0 |
1,0 |
0,9 |
1,7 |
1,2 |
1,0 |
| Free Cashflow operativer Cashflow – Investitionscashflow; gibt den Cashflow wider, der den Eigen- und Fremdkapitalgebern des Unternehmens nach Investitionen zur Verfügung steht |
10,9 |
-13,1 |
-7,8 |
3,3 |
9,7 |
11,2 |
15,2 |
| CAPEX-Quote CAPEX = Capital Expenditures = Investitionen in Anlagevermögen; drückt die Investitionen in Sachanlagen in Relation zum Umsatz aus |
3,8% |
3,4% |
2,0% |
2,0% |
2,1% |
2,1% |
0,0% |
| Abschreibungen / CAPEX Vergleicht die Abschreibungen mit den Investitionen in Sachanlagen; ist die Kennzahl größer 1, übersteigen die Abschreibungen die Investitionen |
0,8 |
1,0 |
1,6 |
1,4 |
1,3 |
0,9 |
inf |
| Solvenzanalyse |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
| Eigenkapitalquotesetzt das Eigenkapital in Relation zur Bilanzsumme; je höher die Eigenkapitalquote, desto höher der mit Eigenkapital finanzierte Anteil am Vermögen |
32,2% |
37,9% |
35,4% |
37,7% |
38,6% |
40,4% |
43,1% |
| Current Ratio Vergleicht das kurzfristige Vermögen mit den kurzfristigen Verbindlichkeiten und gibt somit die kurzfristige Deckung der Verbindlichkeiten wider |
0,8 |
1,4 |
1,4 |
1,7 |
1,6 |
1,3 |
nan |
| Quick Ratio (Acid Test) (liquide Mittel + Forderungen aus Lieferungen und Leistungen) / kurzfristige Verbindlichkeiten; bringt die kurzfristige Deckung der Verbindlichkeiten durch die liquiden Mittel und kurzfristigen Forderungen zum Ausdruck |
0,8 |
1,4 |
1,3 |
1,6 |
1,5 |
1,0 |
nan |
| Cash Ratio liquide Mittel / kurzfristige Verbindlichkeiten; bringt die kurzfristige Deckung der Verbindlichkeiten durch die liquiden Mittel zum Ausdruck |
0,5 |
0,6 |
0,6 |
0,6 |
0,6 |
0,2 |
nan |
| Interest Coverage Ratio EBIT / Zinsaufwand; drückt aus, um das wievielfache das EBIT die Zinsaufwendungen deckt |
2,6 |
6,2 |
3,0 |
6,0 |
8,3 |
15,8 |
inf |
| Nettoverschuldung Zinstragende Verbindlichkeiten – liquide Mittel |
-8,5 |
6,8 |
13,4 |
10,3 |
11,2 |
24,2 |
18,1 |
| Nettoverschuldung / EBITDA drückt aus, wie lange es theoretisch bei gleichbleibendem EBITDA dauern würde, die Nettoverschuldung vollständig zurückzuführen |
-1,3 |
0,7 |
1,7 |
0,9 |
0,9 |
1,5 |
1,0 |
| Nettoverschuldung / Eigenkapital gibt das Verhältnis von Nettoverschuldung und Eigenkapital wider; je niedriger die Kennzahl, desto niedriger die Verschuldung |
-0,3 |
0,2 |
0,4 |
0,3 |
0,3 |
0,6 |
0,4 |
| Anlagevermögen |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
| Anlagenintensität Vergleicht das Anlagevermögen mit der Bilanzsumme; je höher die Kennzahl, desto höher der Anteil langfristiger Vermögensgegenstände |
20,5% |
22,9% |
29,5% |
28,9% |
28,4% |
28,5% |
nan% |
| Tobin's Q gibt wider, um das wievielfache die historischen Anschaffungskosten des Anlagevermögens die jetzigen Bilanzwerte übersteigen |
10,3 |
10,1 |
9,2 |
8,9 |
9,0 |
8,9 |
inf |
| Equity Q |
14,2 |
14,5 |
13,6 |
12,1 |
12,3 |
12,7 |
inf |
| EV / Wiederbeschaffungswert |
9,9 |
9,9 |
9,0 |
8,7 |
8,9 |
8,8 |
inf |
| Historische Anschaffungskosten / Buchwert |
0,9 |
0,9 |
0,9 |
1,0 |
1,0 |
1,0 |
nan |
| Nutzungsdauer des Anlagevermögens gibt die durchschnittliche Abschreibungsdauer des Anlagevermögens in Jahren und damit die implizierte Nutzungsdauer dessen wider |
24,3 |
20,0 |
21,4 |
21,6 |
21,0 |
28,7 |
0,0 |
| Alter des Anlagevermögens gibt die durchschnittlich vergangenen Zeit in Jahren seit Anschaffung des Anlagevermögens wider |
8,1 |
6,8 |
7,1 |
7,7 |
8,1 |
11,5 |
0,0 |
| Restnutzungsdauer des Anlagevermögens gibt die durchschnittliche verbleibende Abschreibungsdauer des Anlagevermögens wider |
27,1 |
22,0 |
22,7 |
21,9 |
20,6 |
27,4 |
0,0 |
| Produktivität & Working Capital |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
| Forderungsumschlag in Tagen gibt die durchschnittliche Dauer bis zur Forderungseinbringung wider |
75 |
62 |
60 |
60 |
50 |
49 |
0 |
| Vorratsumschlag in Tagen gibt die durchschnittliche Dauer in Tagen wider, bis der Vorratsbestand einmal vollständig gedreht wurde |
24 |
14 |
15 |
14 |
15 |
22 |
nan |
| Verbindlichkeitenumschlag in Tagen gibt die durchschnittliche Dauer in Tagen wider, bis Verbindlichkeiten aus Lieferungen & Leistungen bezahlt werden |
152 |
66 |
50 |
50 |
40 |
59 |
0 |
| Cash Conversion Cicle gibt die durchschnittliche Dauer der Mittelbindung im Umlaufvermögen in Tagen wider |
-52 |
10 |
25 |
24 |
25 |
11 |
nan |
| Forderungen / Umsatz gibt die Relation der Forderungen aus Lieferungen & Leistungen in Relation zu den Umsatzerlösen wider; die Relation sollte über den Zeitverlauf möglichst konstant bleiben |
21,1% |
17,3% |
16,8% |
16,9% |
14,1% |
13,8% |
0,0% |
| Vorräte / Umsatz gibt die Relation der Vorräte in Relation zu den Umsatzerlösen wider; die Relation sollte über den Zeitverlauf möglichst konstant bleiben |
3,0% |
1,9% |
1,9% |
1,9% |
2,0% |
2,7% |
0,0% |
| Verb. aus LuL / Umsatz gibt die Relation der Verbindlichkeiten aus Lieferungen & Leistungen in Relation zu den Umsatzerlösen wider; die Relation sollte über den Zeitverlauf möglichst konstant bleiben |
18,8% |
8,6% |
6,6% |
6,6% |
5,4% |
7,7% |
0,0% |
| NWC / Umsatz NWC = Net Working Capital = Nettoumlaufvermögen; gibt die Relation des Nettoumlaufvermögens in Relation zu den Umsatzerlösen wider; die Relation sollte über den Zeitverlauf möglichst konstant bleiben |
-20,0% |
-3,4% |
-1,3% |
1,8% |
0,7% |
2,8% |
0,0% |
| Effizienz in Euro |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
| Umsatz / Mitarbeiter drückt die Produktivität des Unternehmens durch die Relation Umsatz je Mitarbeiter aus |
151784 |
180273 |
178482 |
195014 |
219398 |
220119 |
inf |
| EBITDA / Mitarbeiter drückt die Produktivität des Unternehmens durch die Relation EBITDA je Mitarbeiter aus |
9953 |
15129 |
11078 |
15139 |
17524 |
20764 |
inf |
| Bilanzanalyse |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
| Durchschnittlicher Zins gibt den rechnerischen durchschnittlichen Zinssatz auf die zinstragenden Verbindlichkeiten wider |
|
4,3% |
4,7% |
4,1% |
3,9% |
2,8% |
0,0% |
| Sonstiges |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
| Sustainable Growth Rate |
-4,5% |
1,7% |
-1,2% |
1,6% |
-0,4% |
2,2% |
0,9% |
| Managementgehälter zum Umsatz gibt die Vergütung des Managements in Relation zum Umsatz wider |
0,8% |
0,5% |
0,5% |
0,7% |
0,4% |
0,4% |
0,0% |
| Managementgehälter zum EBIT gibt die Vergütung des Managements in Relation zum EBIT wider |
23,7% |
10,2% |
15,0% |
13,9% |
8,4% |
5,8% |
0,0% |
| F&E zum Umsatz Forschung & Entwicklung; gibt den Anteil der Forschungs- und Entwicklungskosten in Relation zum Umsatz wider |
9,7% |
9,5% |
9,8% |
8,9% |
8,3% |
8,2% |
0,0% |
Alpha Star
