König & Bauer AG

WKN: 719350

Die König & Bauer AG (KBA) ist mit dem breitesten Produktprogramm der Branche der zweitgrößte Druckmaschinenhersteller der Welt und bedeutender Partner der internationalen grafischen Industrie. Kernkompetenz von KBA ist die Entwicklung und Herstellung technologisch innovativer und wirtschaftlicher Drucksysteme und dazugehöriger peripherer Anlagen.

Aktion	Datum	Stück	Kurs
Verkauf	10.02.2020	-23.090	24,08€
Kauf	22.11.2018	5.750	42,07€
Kauf	24.10.2018	1.872	42,63€
Kauf	11.10.2018	1.660	48,43€
Kauf	09.05.2018	1.490	70,79€
Kauf	02.01.2018	1.250	62,03€
Kauf	04.12.2017	1.393	63,54€
Verkauf	02.10.2017	-2.175	69,35€
Kauf	05.07.2017	1.858	59,57€
Kauf	20.02.2017	1.042	49,35€
Kauf	13.12.2016	1.350	42,24€
Kauf	21.11.2016	7.600	43,39€

Kennzahlen

Aktueller Kurs: 24,76 €

Margen	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017
in Mio. €	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017
Umsatzerlöse Wert der verkauften Waren oder Dienstleistungen	1 167,2	1 293,9	1 099,7	1 100,1	1 025,1	1 167,1	1 217,6
EBITDA Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization = Ergebnis vor ZInsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen	45,4	80,9	-71,1	43,2	61,5	68,0	111,7
EBITDA-Marge EBITDA in Relation zu den Umsatzerlösen	3,9%	6,3%	-6,5%	3,9%	6,0%	5,8%	9,2%
EBIT Earnings Before Interest and Taxes = Ergebnis vor Zinsen und Steuern	9,9	16,0	-130,7	14,1	36,3	62,7	80,7
EBT Earnings Before Taxes = Ergebnis vor Steuern	3,3	6,1	-138,1	5,5	29,7	56,8	0,0
Jahresüberschuss Das den Aktionären des Unternehmen zuzurechnende Ergebnis nach Steuern	0,4	2,3	-153,7	0,5	26,8	57,9	68,9
EPS (in €) Earnings Per Share = Ergebnis pro Aktie	0,02	0,14	-9,32	0,03	1,62	3,50	4,17
Marktkapitalisierung Börsenwert des Unternehmens = Aktienanzahl * Aktienkurs	407,8	408,3	408,5	409,0	409,0	409,0	409,0
Enterprise Value Marktkapitalisierung + Verschuldung – liquide Mittel; gibt den Gesamtwert des Unternehmens wider, Börsenwert plus Nettoverschuldung	462,1	388,6	456,7	475,5	484,7	503,5	552,9
RohertragsmargeUmsatzerlöse abzüglich Wareneinsatzkosten, je höher die Rohertragsmarge, desto größer die Wertschöpfung des Unternehmens	51,4%	51,9%	54,0%	53,6%	52,7%	53,9%	100,0%
EBIT-Marge EBIT in Relation zu den Umsatzerlösen	0,8%	1,2%	-11,9%	1,3%	3,5%	5,4%	6,6%
Nettorendite Jahresüberschuss in Relation zu den Umsatzerlösen	0,0%	0,2%	-14,0%	0,0%	2,6%	5,0%	5,7%
Renditen	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017
ROCEReturn On Capital Employed = Rendite auf das eingesetzte Kapital; gibt die Verzinsung des Kapitals auf dem operativen Geschäft eines Unternehmens wider	1,6%	3,0%	-29,7%	3,8%	9,6%	13,1%	inf%
ROIReturn On Investment; gibt die Verzinsung des gesamten Kapitals des Unternehmens wider	0,0%	0,2%	-14,0%	0,0%	2,7%	5,3%	inf%
ROEReturn On Equity = Eigenkapitalrendite; gibt die Verzinsung des Eigenkapitals, also für die Eigenkapitalgeber wider	0,1%	0,5%	-55,3%	0,2%	10,4%	17,1%	16,2%
EPS-Wachstum Zuwachs des Ergebnisses pro Aktie gegenüber dem Vorjahr	nan%	474,3%	-6 778,6%	-100,3%	5 260,0%	116,0%	18,9%
Bewertungskennzahlen	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017
KGV Kurs-Gewinn-Verhältnis; drückt die Dauer in Jahren aus, in welcher ein Unternehmen seinen Börsenwert bei gleich bleibendem Gewinn erwirtschaften kann; je niedriger die Kennzahl, desto besser	1 019,5	177,5	-2,7	818,1	15,3	7,1	5,9
KCV Kurs-Cashflow-Verhältnis; drückt die Dauer in Jahren aus, in welcher ein Unternehmen seinen Börsenwert bei gleich bleibendem operativen Cashflow erwirtschaften kann; je niedriger die Kennzahl, desto besser	4,9	4,9	12,0	9,5	-26,7	18,7	17,2
KFCFV Kurs-Free-Cashflow-Verhältnis; drückt die Dauer in Jahren aus, in welcher ein Unternehmen seinen Börsenwert bei gleich bleibendem Free Cashflow erwirtschaften kann; je niedriger die Kennzahl, desto besser	7,1	6,7	127,7	14,3	-17,3	177,8	17,2
Ertragsrendite Ist der Kehrwert des KGV, ausgedrückt in Prozent drückt die Kennzahl die implizite Verzinsung einer Aktie aus; durch die Kennzahl werden Aktienrenditen vergleichbar mit z.B. Anleiherenditen	0,1%	0,6%	-37,6%	0,1%	6,6%	14,2%	16,8%
Ausschüttungsquote Gibt den Prozentsatz des Jahresüberschusses wider, der als Dividende ausgeschüttet wird	0,0%	286,8%	0,0%	0,0%	0,0%	14,3%	21,6%
PEG Price-Earnings-Growth; setzt das KGV in Relation zum Ergebniswachstum; je niedriger das PEG, desto besser		0,4	0,0	-8,2	0,0	0,1	0,3
KBV Kurs-Buchwert-Verhältnis; setzt den Börsenwert eines Unternehmens in Relation mit dem bilanziellen Eigenkapital	0,9	0,9	1,5	1,8	1,6	1,2	1,0
KBV bereinigt setzt den Börsenwert eines Unternehmens in Relation mit dem um Goodwill (Firmenwerte) und Minderheitenanteile bereinigte Eigenkapital	0,9	0,9	1,6	2,1	1,8	1,3	1,0
EV / EBITDA setzt den Enterprise Value in Relation mit dem EBITDA; die Kennzahl drückt aus, in wie vielen Jahren ein Unternehmen bei einem gleich bleibenden EBITDA seinen Gesamtunternehmenswert erwirtschaften kann; je niedriger die Kennzahl, desto besser	10,2	4,8	-6,4	11,0	7,9	7,4	5,0
Dividendenrenditesetzt die Dividendenzahlung des Jahres mit dem aktuellen Börsenkurs in Relation	0,0%	1,6%	0,0%	0,0%	0,0%	2,0%	3,6%
Cashflow-Analyse	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017
Cash Conversion RateCCR = EBIT/operativer Cashflow; ermöglich eine Aussage bzgl. der Ergebnisqualität eines Unternehmens; ein CCR über 1 indiziert eine hohe Ergebnisqualität	8,5	5,2	-0,3	3,1	-0,4	0,3	0,3
Free Cashflow operativer Cashflow – Investitionscashflow; gibt den Cashflow wider, der den Eigen- und Fremdkapitalgebern des Unternehmens nach Investitionen zur Verfügung steht	57,8	61,2	3,2	28,7	-23,7	2,3	23,8
CAPEX-Quote CAPEX = Capital Expenditures = Investitionen in Anlagevermögen; drückt die Investitionen in Sachanlagen in Relation zum Umsatz aus	3,1%	1,7%	2,2%	1,7%	2,2%	2,7%	0,0%
Abschreibungen / CAPEX Vergleicht die Abschreibungen mit den Investitionen in Sachanlagen; ist die Kennzahl größer 1, übersteigen die Abschreibungen die Investitionen	1,0	2,9	2,5	1,6	1,1	0,2	inf
Solvenzanalyse	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017
Eigenkapitalquotesetzt das Eigenkapital in Relation zur Bilanzsumme; je höher die Eigenkapitalquote, desto höher der mit Eigenkapital finanzierte Anteil am Vermögen	38,2%	40,2%	25,3%	22,4%	26,5%	31,1%	36,4%
Current Ratio Vergleicht das kurzfristige Vermögen mit den kurzfristigen Verbindlichkeiten und gibt somit die kurzfristige Deckung der Verbindlichkeiten wider	1,6	1,8	1,5	1,5	1,5	1,6	nan
Quick Ratio (Acid Test) (liquide Mittel + Forderungen aus Lieferungen und Leistungen) / kurzfristige Verbindlichkeiten; bringt die kurzfristige Deckung der Verbindlichkeiten durch die liquiden Mittel und kurzfristigen Forderungen zum Ausdruck	0,9	1,0	0,8	0,8	0,8	0,9	nan
Cash Ratio liquide Mittel / kurzfristige Verbindlichkeiten; bringt die kurzfristige Deckung der Verbindlichkeiten durch die liquiden Mittel zum Ausdruck	0,3	0,5	0,3	0,4	0,4	0,5	nan
Interest Coverage Ratio EBIT / Zinsaufwand; drückt aus, um das wievielfache das EBIT die Zinsaufwendungen deckt	0,8	1,3	-12,3	1,3	3,9	7,7	inf
Nettoverschuldung Zinstragende Verbindlichkeiten – liquide Mittel	54,3	-19,7	48,2	66,5	75,7	94,5	143,9
Nettoverschuldung / EBITDA drückt aus, wie lange es theoretisch bei gleichbleibendem EBITDA dauern würde, die Nettoverschuldung vollständig zurückzuführen	1,2	-0,2	-0,7	1,5	1,2	1,4	1,3
Nettoverschuldung / Eigenkapital gibt das Verhältnis von Nettoverschuldung und Eigenkapital wider; je niedriger die Kennzahl, desto niedriger die Verschuldung	0,1	0,0	0,2	0,3	0,3	0,3	0,3
Anlagevermögen	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017
Anlagenintensität Vergleicht das Anlagevermögen mit der Bilanzsumme; je höher die Kennzahl, desto höher der Anteil langfristiger Vermögensgegenstände	26,4%	23,9%	22,8%	24,7%	24,9%	27,0%	nan%
Tobin's Q gibt wider, um das wievielfache die historischen Anschaffungskosten des Anlagevermögens die jetzigen Bilanzwerte übersteigen	0,9	0,8	0,9	1,0	1,0	1,1	inf
Equity Q	0,8	0,8	0,8	0,9	1,0	1,2	inf
EV / Wiederbeschaffungswert	0,6	0,5	0,6	0,7	0,7	0,8	inf
Historische Anschaffungskosten / Buchwert	2,6	3,0	3,3	3,2	3,0	2,8	nan
Nutzungsdauer des Anlagevermögens gibt die durchschnittliche Abschreibungsdauer des Anlagevermögens in Jahren und damit die implizierte Nutzungsdauer dessen wider	20,3	11,4	12,5	24,9	26,9	125,9	0,0
Alter des Anlagevermögens gibt die durchschnittlich vergangenen Zeit in Jahren seit Anschaffung des Anlagevermögens wider	12,5	7,7	8,7	17,1	18,0	80,8	0,0
Restnutzungsdauer des Anlagevermögens gibt die durchschnittliche verbleibende Abschreibungsdauer des Anlagevermögens wider	7,7	3,7	3,8	7,9	8,9	45,2	0,0
Produktivität & Working Capital	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017
Forderungsumschlag in Tagen gibt die durchschnittliche Dauer bis zur Forderungseinbringung wider	95	70	74	64	67	64	0
Vorratsumschlag in Tagen gibt die durchschnittliche Dauer in Tagen wider, bis der Vorratsbestand einmal vollständig gedreht wurde	206	190	251	195	190	194	nan
Verbindlichkeitenumschlag in Tagen gibt die durchschnittliche Dauer in Tagen wider, bis Verbindlichkeiten aus Lieferungen & Leistungen bezahlt werden	40	37	48	47	33	37	0
Cash Conversion Cicle gibt die durchschnittliche Dauer der Mittelbindung im Umlaufvermögen in Tagen wider	260	223	277	212	225	221	nan
Forderungen / Umsatz gibt die Relation der Forderungen aus Lieferungen & Leistungen in Relation zu den Umsatzerlösen wider; die Relation sollte über den Zeitverlauf möglichst konstant bleiben	26,6%	19,7%	20,8%	18,1%	18,9%	17,9%	0,0%
Vorräte / Umsatz gibt die Relation der Vorräte in Relation zu den Umsatzerlösen wider; die Relation sollte über den Zeitverlauf möglichst konstant bleiben	28,1%	25,6%	32,5%	25,4%	25,2%	25,1%	0,0%
Verb. aus LuL / Umsatz gibt die Relation der Verbindlichkeiten aus Lieferungen & Leistungen in Relation zu den Umsatzerlösen wider; die Relation sollte über den Zeitverlauf möglichst konstant bleiben	5,5%	5,1%	6,6%	5,2%	4,2%	5,1%	0,0%
NWC / Umsatz NWC = Net Working Capital = Nettoumlaufvermögen; gibt die Relation des Nettoumlaufvermögens in Relation zu den Umsatzerlösen wider; die Relation sollte über den Zeitverlauf möglichst konstant bleiben	23,1%	18,2%	15,2%	8,4%	10,4%	13,5%	0,0%
Effizienz in Euro	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017
Umsatz / Mitarbeiter drückt die Produktivität des Unternehmens durch die Relation Umsatz je Mitarbeiter aus	182347	206298	175755	181595	193927	220749	inf
EBITDA / Mitarbeiter drückt die Produktivität des Unternehmens durch die Relation EBITDA je Mitarbeiter aus	7093	12899	-11363	7131	11635	12862	inf
Bilanzanalyse	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017
Durchschnittlicher Zins gibt den rechnerischen durchschnittlichen Zinssatz auf die zinstragenden Verbindlichkeiten wider		5,3%	4,7%	4,1%	3,4%	2,7%	0,0%
Sonstiges	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017
Sustainable Growth Rate	0,1%	-0,9%	-55,3%	0,2%	10,4%	14,7%	12,7%
Managementgehälter zum Umsatz gibt die Vergütung des Managements in Relation zum Umsatz wider	0,2%	0,1%	0,2%	0,4%	0,5%	0,2%	0,0%
Managementgehälter zum EBIT gibt die Vergütung des Managements in Relation zum EBIT wider	22,2%	10,0%	-1,4%	31,2%	14,9%	4,5%	0,0%
F&E zum Umsatz Forschung & Entwicklung; gibt den Anteil der Forschungs- und Entwicklungskosten in Relation zum Umsatz wider	4,8%	4,5%	5,8%	5,0%	5,6%	5,1%	0,0%

Für die Richtigkeit der Angaben wird keine Gewähr übernommen. Die Berechnung der Kennzahlen kann in verschiedenen Quellen anders hergeleitet werden.Die Angaben können zudem von den Darstellungen in den Geschäftsberichten der Unternehmen abweichen.

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ISIN LU1070113235

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