| Umsatzerlöse Wert der verkauften Waren oder Dienstleistungen |
1 167,2 |
1 293,9 |
1 099,7 |
1 100,1 |
1 025,1 |
1 167,1 |
1 217,6 |
| EBITDA Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization = Ergebnis vor ZInsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen |
45,4 |
80,9 |
-71,1 |
43,2 |
61,5 |
68,0 |
111,7 |
| EBITDA-Marge EBITDA in Relation zu den Umsatzerlösen |
3,9% |
6,3% |
-6,5% |
3,9% |
6,0% |
5,8% |
9,2% |
| EBIT Earnings Before Interest and Taxes = Ergebnis vor Zinsen und Steuern |
9,9 |
16,0 |
-130,7 |
14,1 |
36,3 |
62,7 |
80,7 |
| EBT Earnings Before Taxes = Ergebnis vor Steuern |
3,3 |
6,1 |
-138,1 |
5,5 |
29,7 |
56,8 |
0,0 |
| Jahresüberschuss Das den Aktionären des Unternehmen zuzurechnende Ergebnis nach Steuern |
0,4 |
2,3 |
-153,7 |
0,5 |
26,8 |
57,9 |
68,9 |
| EPS (in €) Earnings Per Share = Ergebnis pro Aktie |
0,02 |
0,14 |
-9,32 |
0,03 |
1,62 |
3,50 |
4,17 |
| Marktkapitalisierung Börsenwert des Unternehmens = Aktienanzahl * Aktienkurs |
491,5 |
492,1 |
492,4 |
493,0 |
493,0 |
493,0 |
493,0 |
| Enterprise Value Marktkapitalisierung + Verschuldung – liquide Mittel; gibt den Gesamtwert des Unternehmens wider, Börsenwert plus Nettoverschuldung |
545,8 |
472,4 |
540,6 |
559,5 |
568,7 |
587,5 |
636,9 |
| Margen |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
| RohertragsmargeUmsatzerlöse abzüglich Wareneinsatzkosten, je höher die Rohertragsmarge, desto größer die Wertschöpfung des Unternehmens |
51,4% |
51,9% |
54,0% |
53,6% |
52,7% |
53,9% |
100,0% |
| EBIT-Marge EBIT in Relation zu den Umsatzerlösen |
0,8% |
1,2% |
-11,9% |
1,3% |
3,5% |
5,4% |
6,6% |
| Nettorendite Jahresüberschuss in Relation zu den Umsatzerlösen |
0,0% |
0,2% |
-14,0% |
0,0% |
2,6% |
5,0% |
5,7% |
| Renditen |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
| ROCEReturn On Capital Employed = Rendite auf das eingesetzte Kapital; gibt die Verzinsung des Kapitals auf dem operativen Geschäft eines Unternehmens wider |
1,6% |
3,0% |
-29,7% |
3,8% |
9,6% |
13,1% |
0,0% |
| ROIReturn On Investment; gibt die Verzinsung des gesamten Kapitals des Unternehmens wider |
0,0% |
0,2% |
-14,0% |
0,0% |
2,7% |
5,3% |
0,0% |
| ROEReturn On Equity = Eigenkapitalrendite; gibt die Verzinsung des Eigenkapitals, also für die Eigenkapitalgeber wider |
0,1% |
0,5% |
-55,3% |
0,2% |
10,4% |
17,1% |
16,2% |
| EPS-Wachstum Zuwachs des Ergebnisses pro Aktie gegenüber dem Vorjahr |
--- |
474,3% |
-6 778,6% |
-100,3% |
5 260,0% |
116,0% |
18,9% |
| Bewertungskennzahlen |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
| KGV Kurs-Gewinn-Verhältnis; drückt die Dauer in Jahren aus, in welcher ein Unternehmen seinen Börsenwert bei gleich bleibendem Gewinn erwirtschaften kann; je niedriger die Kennzahl, desto besser |
1 228,7 |
213,9 |
-3,2 |
985,9 |
18,4 |
8,5 |
7,2 |
| KCV Kurs-Cashflow-Verhältnis; drückt die Dauer in Jahren aus, in welcher ein Unternehmen seinen Börsenwert bei gleich bleibendem operativen Cashflow erwirtschaften kann; je niedriger die Kennzahl, desto besser |
5,9 |
5,9 |
14,4 |
11,4 |
-32,2 |
22,5 |
20,7 |
| KFCFV Kurs-Free-Cashflow-Verhältnis; drückt die Dauer in Jahren aus, in welcher ein Unternehmen seinen Börsenwert bei gleich bleibendem Free Cashflow erwirtschaften kann; je niedriger die Kennzahl, desto besser |
8,5 |
8,0 |
153,9 |
17,2 |
-20,8 |
214,3 |
20,7 |
| Ertragsrendite Ist der Kehrwert des KGV, ausgedrückt in Prozent drückt die Kennzahl die implizite Verzinsung einer Aktie aus; durch die Kennzahl werden Aktienrenditen vergleichbar mit z.B. Anleiherenditen |
0,1% |
0,5% |
-31,2% |
0,1% |
5,4% |
11,7% |
14,0% |
| Ausschüttungsquote Gibt den Prozentsatz des Jahresüberschusses wider, der als Dividende ausgeschüttet wird |
0,0% |
286,8% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
14,3% |
21,6% |
| PEG Price-Earnings-Growth; setzt das KGV in Relation zum Ergebniswachstum; je niedriger das PEG, desto besser |
|
0,5 |
0,0 |
-9,8 |
0,0 |
0,1 |
0,4 |
| KBV Kurs-Buchwert-Verhältnis; setzt den Börsenwert eines Unternehmens in Relation mit dem bilanziellen Eigenkapital |
1,1 |
1,0 |
1,8 |
2,2 |
1,9 |
1,5 |
1,2 |
| KBV bereinigt setzt den Börsenwert eines Unternehmens in Relation mit dem um Goodwill (Firmenwerte) und Minderheitenanteile bereinigte Eigenkapital |
1,1 |
1,1 |
1,9 |
2,5 |
2,1 |
1,6 |
1,2 |
| EV / EBITDA setzt den Enterprise Value in Relation mit dem EBITDA; die Kennzahl drückt aus, in wie vielen Jahren ein Unternehmen bei einem gleich bleibenden EBITDA seinen Gesamtunternehmenswert erwirtschaften kann; je niedriger die Kennzahl, desto besser |
12,0 |
5,8 |
-7,6 |
13,0 |
9,2 |
8,6 |
5,7 |
| Dividendenrenditesetzt die Dividendenzahlung des Jahres mit dem aktuellen Börsenkurs in Relation |
0,0% |
1,3% |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
1,7% |
3,0% |
| Cashflow-Analyse |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
| Cash Conversion RateCCR = EBIT/operativer Cashflow; ermöglich eine Aussage bzgl. der Ergebnisqualität eines Unternehmens; ein CCR über 1 indiziert eine hohe Ergebnisqualität |
8,5 |
5,2 |
-0,3 |
3,1 |
-0,4 |
0,3 |
0,3 |
| Free Cashflow operativer Cashflow – Investitionscashflow; gibt den Cashflow wider, der den Eigen- und Fremdkapitalgebern des Unternehmens nach Investitionen zur Verfügung steht |
57,8 |
61,2 |
3,2 |
28,7 |
-23,7 |
2,3 |
23,8 |
| CAPEX-Quote CAPEX = Capital Expenditures = Investitionen in Anlagevermögen; drückt die Investitionen in Sachanlagen in Relation zum Umsatz aus |
3,1% |
1,7% |
2,2% |
1,7% |
2,2% |
2,7% |
0,0% |
| Abschreibungen / CAPEX Vergleicht die Abschreibungen mit den Investitionen in Sachanlagen; ist die Kennzahl größer 1, übersteigen die Abschreibungen die Investitionen |
1,0 |
2,9 |
2,5 |
1,6 |
1,1 |
0,2 |
0,0 |
| Solvenzanalyse |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
| Eigenkapitalquotesetzt das Eigenkapital in Relation zur Bilanzsumme; je höher die Eigenkapitalquote, desto höher der mit Eigenkapital finanzierte Anteil am Vermögen |
38,2% |
40,2% |
25,3% |
22,4% |
26,5% |
31,1% |
36,4% |
| Current Ratio Vergleicht das kurzfristige Vermögen mit den kurzfristigen Verbindlichkeiten und gibt somit die kurzfristige Deckung der Verbindlichkeiten wider |
1,6 |
1,8 |
1,5 |
1,5 |
1,5 |
1,6 |
0,0 |
| Quick Ratio (Acid Test) (liquide Mittel + Forderungen aus Lieferungen und Leistungen) / kurzfristige Verbindlichkeiten; bringt die kurzfristige Deckung der Verbindlichkeiten durch die liquiden Mittel und kurzfristigen Forderungen zum Ausdruck |
0,9 |
1,0 |
0,8 |
0,8 |
0,8 |
0,9 |
0,0 |
| Cash Ratio liquide Mittel / kurzfristige Verbindlichkeiten; bringt die kurzfristige Deckung der Verbindlichkeiten durch die liquiden Mittel zum Ausdruck |
0,3 |
0,5 |
0,3 |
0,4 |
0,4 |
0,5 |
0,0 |
| Interest Coverage Ratio EBIT / Zinsaufwand; drückt aus, um das wievielfache das EBIT die Zinsaufwendungen deckt |
0,8 |
1,3 |
-12,3 |
1,3 |
3,9 |
7,7 |
0,0 |
| Nettoverschuldung Zinstragende Verbindlichkeiten – liquide Mittel |
54,3 |
-19,7 |
48,2 |
66,5 |
75,7 |
94,5 |
143,9 |
| Nettoverschuldung / EBITDA drückt aus, wie lange es theoretisch bei gleichbleibendem EBITDA dauern würde, die Nettoverschuldung vollständig zurückzuführen |
1,2 |
-0,2 |
-0,7 |
1,5 |
1,2 |
1,4 |
1,3 |
| Nettoverschuldung / Eigenkapital gibt das Verhältnis von Nettoverschuldung und Eigenkapital wider; je niedriger die Kennzahl, desto niedriger die Verschuldung |
0,1 |
-0,0 |
0,2 |
0,3 |
0,3 |
0,3 |
0,3 |
| Anlagevermögen |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
| Anlagenintensität Vergleicht das Anlagevermögen mit der Bilanzsumme; je höher die Kennzahl, desto höher der Anteil langfristiger Vermögensgegenstände |
26,4% |
23,9% |
22,8% |
24,7% |
24,9% |
27,0% |
0,0% |
| Tobin's Q gibt wider, um das wievielfache die historischen Anschaffungskosten des Anlagevermögens die jetzigen Bilanzwerte übersteigen |
1,0 |
1,0 |
1,0 |
1,1 |
1,1 |
1,2 |
0,0 |
| Equity Q |
1,0 |
0,9 |
1,0 |
1,1 |
1,2 |
1,4 |
0,0 |
| EV / Wiederbeschaffungswert |
0,8 |
0,6 |
0,7 |
0,8 |
0,8 |
0,9 |
0,0 |
| Historische Anschaffungskosten / Buchwert |
2,6 |
3,0 |
3,3 |
3,2 |
3,0 |
2,8 |
0,0 |
| Nutzungsdauer des Anlagevermögens gibt die durchschnittliche Abschreibungsdauer des Anlagevermögens in Jahren und damit die implizierte Nutzungsdauer dessen wider |
20,3 |
11,4 |
12,5 |
24,9 |
26,9 |
125,9 |
0,0 |
| Alter des Anlagevermögens gibt die durchschnittlich vergangenen Zeit in Jahren seit Anschaffung des Anlagevermögens wider |
12,5 |
7,7 |
8,7 |
17,1 |
18,0 |
80,8 |
0,0 |
| Restnutzungsdauer des Anlagevermögens gibt die durchschnittliche verbleibende Abschreibungsdauer des Anlagevermögens wider |
7,7 |
3,7 |
3,8 |
7,9 |
8,9 |
45,2 |
0,0 |
| Produktivität & Working Capital |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
| Forderungsumschlag in Tagen gibt die durchschnittliche Dauer bis zur Forderungseinbringung wider |
95 |
70 |
74 |
64 |
67 |
64 |
0 |
| Vorratsumschlag in Tagen gibt die durchschnittliche Dauer in Tagen wider, bis der Vorratsbestand einmal vollständig gedreht wurde |
206 |
190 |
251 |
195 |
190 |
194 |
0 |
| Verbindlichkeitenumschlag in Tagen gibt die durchschnittliche Dauer in Tagen wider, bis Verbindlichkeiten aus Lieferungen & Leistungen bezahlt werden |
40 |
37 |
48 |
47 |
33 |
37 |
0 |
| Cash Conversion Cicle gibt die durchschnittliche Dauer der Mittelbindung im Umlaufvermögen in Tagen wider |
260 |
223 |
277 |
212 |
225 |
221 |
0 |
| Forderungen / Umsatz gibt die Relation der Forderungen aus Lieferungen & Leistungen in Relation zu den Umsatzerlösen wider; die Relation sollte über den Zeitverlauf möglichst konstant bleiben |
26,6% |
19,7% |
20,8% |
18,1% |
18,9% |
17,9% |
0,0% |
| Vorräte / Umsatz gibt die Relation der Vorräte in Relation zu den Umsatzerlösen wider; die Relation sollte über den Zeitverlauf möglichst konstant bleiben |
28,1% |
25,6% |
32,5% |
25,4% |
25,2% |
25,1% |
0,0% |
| Verb. aus LuL / Umsatz gibt die Relation der Verbindlichkeiten aus Lieferungen & Leistungen in Relation zu den Umsatzerlösen wider; die Relation sollte über den Zeitverlauf möglichst konstant bleiben |
5,5% |
5,1% |
6,6% |
5,2% |
4,2% |
5,1% |
0,0% |
| NWC / Umsatz NWC = Net Working Capital = Nettoumlaufvermögen; gibt die Relation des Nettoumlaufvermögens in Relation zu den Umsatzerlösen wider; die Relation sollte über den Zeitverlauf möglichst konstant bleiben |
23,1% |
18,2% |
15,2% |
8,4% |
10,4% |
13,5% |
0,0% |
| Effizienz in Euro |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
| Umsatz / Mitarbeiter drückt die Produktivität des Unternehmens durch die Relation Umsatz je Mitarbeiter aus |
182347 |
206298 |
175755 |
181595 |
193927 |
220749 |
0 |
| EBITDA / Mitarbeiter drückt die Produktivität des Unternehmens durch die Relation EBITDA je Mitarbeiter aus |
7093 |
12899 |
-11363 |
7131 |
11635 |
12862 |
0 |
| Bilanzanalyse |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
| Durchschnittlicher Zins gibt den rechnerischen durchschnittlichen Zinssatz auf die zinstragenden Verbindlichkeiten wider |
|
5,3% |
4,7% |
4,1% |
3,4% |
2,7% |
0,0% |
| Sonstiges |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
| Sustainable Growth Rate |
0,1% |
-0,9% |
-55,3% |
0,2% |
10,4% |
14,7% |
12,7% |
| Managementgehälter zum Umsatz gibt die Vergütung des Managements in Relation zum Umsatz wider |
0,2% |
0,1% |
0,2% |
0,4% |
0,5% |
0,2% |
0,0% |
| Managementgehälter zum EBIT gibt die Vergütung des Managements in Relation zum EBIT wider |
22,2% |
10,0% |
-1,4% |
31,2% |
14,9% |
4,5% |
0,0% |
| F&E zum Umsatz Forschung & Entwicklung; gibt den Anteil der Forschungs- und Entwicklungskosten in Relation zum Umsatz wider |
4,8% |
4,5% |
5,8% |
5,0% |
5,6% |
5,1% |
0,0% |
Die Alpha Star Fonds
