| Umsatzerlöse Wert der verkauften Waren oder Dienstleistungen |
39,9 |
44,4 |
46,3 |
47,2 |
58,1 |
59,8 |
71,1 |
| EBITDA Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization = Ergebnis vor ZInsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen |
4,0 |
4,3 |
4,9 |
5,3 |
6,1 |
2,9 |
7,4 |
| EBITDA-Marge EBITDA in Relation zu den Umsatzerlösen |
10,0% |
9,8% |
10,5% |
11,2% |
10,4% |
4,9% |
10,4% |
| EBIT Earnings Before Interest and Taxes = Ergebnis vor Zinsen und Steuern |
2,9 |
3,4 |
3,9 |
4,4 |
4,9 |
1,4 |
6,1 |
| EBT Earnings Before Taxes = Ergebnis vor Steuern |
2,8 |
3,1 |
3,6 |
4,1 |
4,6 |
1,2 |
0,0 |
| Jahresüberschuss Das den Aktionären des Unternehmen zuzurechnende Ergebnis nach Steuern |
2,4 |
3,6 |
3,8 |
4,4 |
3,6 |
-0,2 |
5,0 |
| EPS (in €) Earnings Per Share = Ergebnis pro Aktie |
0,14 |
0,20 |
0,22 |
0,25 |
0,20 |
-0,01 |
0,28 |
| Marktkapitalisierung Börsenwert des Unternehmens = Aktienanzahl * Aktienkurs |
293,4 |
293,4 |
293,4 |
293,4 |
293,4 |
293,4 |
293,4 |
| Enterprise Value Marktkapitalisierung + Verschuldung – liquide Mittel; gibt den Gesamtwert des Unternehmens wider, Börsenwert plus Nettoverschuldung |
295,8 |
291,4 |
283,5 |
280,4 |
287,9 |
287,0 |
282,3 |
| Margen |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
| RohertragsmargeUmsatzerlöse abzüglich Wareneinsatzkosten, je höher die Rohertragsmarge, desto größer die Wertschöpfung des Unternehmens |
74,2% |
70,4% |
73,7% |
76,2% |
67,7% |
71,0% |
100,0% |
| EBIT-Marge EBIT in Relation zu den Umsatzerlösen |
7,4% |
7,6% |
8,3% |
9,2% |
8,4% |
2,3% |
8,6% |
| Nettorendite Jahresüberschuss in Relation zu den Umsatzerlösen |
6,0% |
8,1% |
8,3% |
9,3% |
6,2% |
-0,4% |
7,0% |
| Renditen |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
| ROCEReturn On Capital Employed = Rendite auf das eingesetzte Kapital; gibt die Verzinsung des Kapitals auf dem operativen Geschäft eines Unternehmens wider |
9,5% |
12,1% |
16,8% |
18,5% |
14,4% |
4,3% |
inf% |
| ROIReturn On Investment; gibt die Verzinsung des gesamten Kapitals des Unternehmens wider |
5,6% |
7,2% |
6,5% |
6,8% |
5,8% |
-0,4% |
inf% |
| ROEReturn On Equity = Eigenkapitalrendite; gibt die Verzinsung des Eigenkapitals, also für die Eigenkapitalgeber wider |
9,3% |
12,1% |
11,7% |
12,1% |
9,2% |
-0,5% |
11,3% |
| EPS-Wachstum Zuwachs des Ergebnisses pro Aktie gegenüber dem Vorjahr |
nan% |
49,0% |
6,7% |
14,1% |
-17,6% |
-105,8% |
-2 471,4% |
| Bewertungskennzahlen |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
| KGV Kurs-Gewinn-Verhältnis; drückt die Dauer in Jahren aus, in welcher ein Unternehmen seinen Börsenwert bei gleich bleibendem Gewinn erwirtschaften kann; je niedriger die Kennzahl, desto besser |
121,8 |
81,7 |
76,6 |
67,1 |
81,5 |
-1 397,3 |
58,9 |
| KCV Kurs-Cashflow-Verhältnis; drückt die Dauer in Jahren aus, in welcher ein Unternehmen seinen Börsenwert bei gleich bleibendem operativen Cashflow erwirtschaften kann; je niedriger die Kennzahl, desto besser |
444,6 |
54,4 |
50,7 |
55,8 |
-58,5 |
112,4 |
77,2 |
| KFCFV Kurs-Free-Cashflow-Verhältnis; drückt die Dauer in Jahren aus, in welcher ein Unternehmen seinen Börsenwert bei gleich bleibendem Free Cashflow erwirtschaften kann; je niedriger die Kennzahl, desto besser |
-863,1 |
63,8 |
54,0 |
73,4 |
-46,7 |
264,4 |
77,2 |
| Ertragsrendite Ist der Kehrwert des KGV, ausgedrückt in Prozent drückt die Kennzahl die implizite Verzinsung einer Aktie aus; durch die Kennzahl werden Aktienrenditen vergleichbar mit z.B. Anleiherenditen |
0,8% |
1,2% |
1,3% |
1,5% |
1,2% |
-0,1% |
1,7% |
| Ausschüttungsquote Gibt den Prozentsatz des Jahresüberschusses wider, der als Dividende ausgeschüttet wird |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
20,3% |
0,0% |
0,0% |
35,6% |
| PEG Price-Earnings-Growth; setzt das KGV in Relation zum Ergebniswachstum; je niedriger das PEG, desto besser |
|
1,7 |
11,5 |
4,8 |
-4,6 |
13,2 |
0,0 |
| KBV Kurs-Buchwert-Verhältnis; setzt den Börsenwert eines Unternehmens in Relation mit dem bilanziellen Eigenkapital |
11,3 |
9,9 |
9,0 |
8,1 |
7,5 |
7,6 |
6,7 |
| KBV bereinigt setzt den Börsenwert eines Unternehmens in Relation mit dem um Goodwill (Firmenwerte) und Minderheitenanteile bereinigte Eigenkapital |
20,1 |
16,1 |
13,8 |
11,8 |
10,5 |
10,7 |
6,7 |
| EV / EBITDA setzt den Enterprise Value in Relation mit dem EBITDA; die Kennzahl drückt aus, in wie vielen Jahren ein Unternehmen bei einem gleich bleibenden EBITDA seinen Gesamtunternehmenswert erwirtschaften kann; je niedriger die Kennzahl, desto besser |
74,1 |
67,1 |
58,4 |
52,9 |
47,5 |
99,0 |
38,3 |
| Dividendenrenditesetzt die Dividendenzahlung des Jahres mit dem aktuellen Börsenkurs in Relation |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
0,3% |
0,0% |
0,0% |
0,6% |
| Cashflow-Analyse |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
| Cash Conversion RateCCR = EBIT/operativer Cashflow; ermöglich eine Aussage bzgl. der Ergebnisqualität eines Unternehmens; ein CCR über 1 indiziert eine hohe Ergebnisqualität |
0,2 |
1,6 |
1,5 |
1,2 |
-1,0 |
1,9 |
0,6 |
| Free Cashflow operativer Cashflow – Investitionscashflow; gibt den Cashflow wider, der den Eigen- und Fremdkapitalgebern des Unternehmens nach Investitionen zur Verfügung steht |
-0,3 |
4,6 |
5,4 |
4,0 |
-6,3 |
1,1 |
3,8 |
| CAPEX-Quote CAPEX = Capital Expenditures = Investitionen in Anlagevermögen; drückt die Investitionen in Sachanlagen in Relation zum Umsatz aus |
2,6% |
1,8% |
0,8% |
2,7% |
2,2% |
2,5% |
0,0% |
| Abschreibungen / CAPEX Vergleicht die Abschreibungen mit den Investitionen in Sachanlagen; ist die Kennzahl größer 1, übersteigen die Abschreibungen die Investitionen |
1,0 |
1,2 |
2,5 |
0,7 |
0,9 |
1,0 |
inf |
| Solvenzanalyse |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
| Eigenkapitalquotesetzt das Eigenkapital in Relation zur Bilanzsumme; je höher die Eigenkapitalquote, desto höher der mit Eigenkapital finanzierte Anteil am Vermögen |
60,8% |
59,7% |
55,3% |
56,5% |
62,9% |
66,0% |
63,9% |
| Current Ratio Vergleicht das kurzfristige Vermögen mit den kurzfristigen Verbindlichkeiten und gibt somit die kurzfristige Deckung der Verbindlichkeiten wider |
2,5 |
2,1 |
2,0 |
2,1 |
2,5 |
2,9 |
nan |
| Quick Ratio (Acid Test) (liquide Mittel + Forderungen aus Lieferungen und Leistungen) / kurzfristige Verbindlichkeiten; bringt die kurzfristige Deckung der Verbindlichkeiten durch die liquiden Mittel und kurzfristigen Forderungen zum Ausdruck |
2,1 |
1,8 |
1,8 |
1,9 |
2,3 |
2,7 |
nan |
| Cash Ratio liquide Mittel / kurzfristige Verbindlichkeiten; bringt die kurzfristige Deckung der Verbindlichkeiten durch die liquiden Mittel zum Ausdruck |
0,1 |
0,3 |
0,6 |
0,8 |
0,5 |
0,7 |
nan |
| Interest Coverage Ratio EBIT / Zinsaufwand; drückt aus, um das wievielfache das EBIT die Zinsaufwendungen deckt |
15,5 |
9,9 |
13,3 |
18,9 |
21,2 |
8,2 |
inf |
| Nettoverschuldung Zinstragende Verbindlichkeiten – liquide Mittel |
2,4 |
-2,1 |
-10,0 |
-13,0 |
-5,6 |
-6,4 |
-11,2 |
| Nettoverschuldung / EBITDA drückt aus, wie lange es theoretisch bei gleichbleibendem EBITDA dauern würde, die Nettoverschuldung vollständig zurückzuführen |
0,6 |
-0,5 |
-2,1 |
-2,5 |
-0,9 |
-2,2 |
-1,5 |
| Nettoverschuldung / Eigenkapital gibt das Verhältnis von Nettoverschuldung und Eigenkapital wider; je niedriger die Kennzahl, desto niedriger die Verschuldung |
0,1 |
-0,1 |
-0,3 |
-0,4 |
-0,1 |
-0,2 |
-0,3 |
| Anlagevermögen |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
| Anlagenintensität Vergleicht das Anlagevermögen mit der Bilanzsumme; je höher die Kennzahl, desto höher der Anteil langfristiger Vermögensgegenstände |
9,0% |
6,6% |
6,6% |
8,5% |
7,6% |
5,5% |
nan% |
| Tobin's Q gibt wider, um das wievielfache die historischen Anschaffungskosten des Anlagevermögens die jetzigen Bilanzwerte übersteigen |
6,9 |
6,5 |
6,4 |
6,2 |
6,3 |
6,3 |
inf |
| Equity Q |
7,3 |
6,9 |
6,9 |
6,8 |
6,9 |
6,9 |
inf |
| EV / Wiederbeschaffungswert |
6,8 |
6,4 |
6,1 |
5,9 |
6,1 |
6,0 |
inf |
| Historische Anschaffungskosten / Buchwert |
3,3 |
3,4 |
3,5 |
3,5 |
3,4 |
3,5 |
nan |
| Nutzungsdauer des Anlagevermögens gibt die durchschnittliche Abschreibungsdauer des Anlagevermögens in Jahren und damit die implizierte Nutzungsdauer dessen wider |
41,2 |
47,7 |
46,8 |
50,4 |
39,7 |
31,5 |
0,0 |
| Alter des Anlagevermögens gibt die durchschnittlich vergangenen Zeit in Jahren seit Anschaffung des Anlagevermögens wider |
29,2 |
33,6 |
33,6 |
35,9 |
28,1 |
22,5 |
0,0 |
| Restnutzungsdauer des Anlagevermögens gibt die durchschnittliche verbleibende Abschreibungsdauer des Anlagevermögens wider |
12,6 |
14,1 |
13,2 |
14,5 |
11,6 |
9,0 |
0,0 |
| Produktivität & Working Capital |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
| Forderungsumschlag in Tagen gibt die durchschnittliche Dauer bis zur Forderungseinbringung wider |
207 |
192 |
202 |
186 |
195 |
180 |
0 |
| Vorratsumschlag in Tagen gibt die durchschnittliche Dauer in Tagen wider, bis der Vorratsbestand einmal vollständig gedreht wurde |
49 |
55 |
75 |
105 |
61 |
57 |
nan |
| Verbindlichkeitenumschlag in Tagen gibt die durchschnittliche Dauer in Tagen wider, bis Verbindlichkeiten aus Lieferungen & Leistungen bezahlt werden |
150 |
225 |
371 |
432 |
203 |
635 |
0 |
| Cash Conversion Cicle gibt die durchschnittliche Dauer der Mittelbindung im Umlaufvermögen in Tagen wider |
106 |
22 |
-95 |
-141 |
54 |
-398 |
nan |
| Forderungen / Umsatz gibt die Relation der Forderungen aus Lieferungen & Leistungen in Relation zu den Umsatzerlösen wider; die Relation sollte über den Zeitverlauf möglichst konstant bleiben |
58,1% |
54,0% |
56,8% |
52,3% |
54,9% |
50,5% |
0,0% |
| Vorräte / Umsatz gibt die Relation der Vorräte in Relation zu den Umsatzerlösen wider; die Relation sollte über den Zeitverlauf möglichst konstant bleiben |
3,6% |
4,6% |
5,5% |
7,0% |
5,6% |
4,7% |
0,0% |
| Verb. aus LuL / Umsatz gibt die Relation der Verbindlichkeiten aus Lieferungen & Leistungen in Relation zu den Umsatzerlösen wider; die Relation sollte über den Zeitverlauf möglichst konstant bleiben |
10,9% |
19,6% |
28,6% |
30,8% |
18,4% |
50,5% |
0,0% |
| NWC / Umsatz NWC = Net Working Capital = Nettoumlaufvermögen; gibt die Relation des Nettoumlaufvermögens in Relation zu den Umsatzerlösen wider; die Relation sollte über den Zeitverlauf möglichst konstant bleiben |
39,4% |
30,1% |
16,8% |
14,2% |
30,4% |
29,9% |
0,0% |
| Effizienz in Euro |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
| Umsatz / Mitarbeiter drückt die Produktivität des Unternehmens durch die Relation Umsatz je Mitarbeiter aus |
135220 |
147641 |
143634 |
142289 |
164476 |
152061 |
inf |
| EBITDA / Mitarbeiter drückt die Produktivität des Unternehmens durch die Relation EBITDA je Mitarbeiter aus |
13525 |
14419 |
15062 |
15964 |
17167 |
7379 |
inf |
| Bilanzanalyse |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
| Durchschnittlicher Zins gibt den rechnerischen durchschnittlichen Zinssatz auf die zinstragenden Verbindlichkeiten wider |
|
11,0% |
8,4% |
5,2% |
4,8% |
3,6% |
0,0% |
| Sonstiges |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
| Sustainable Growth Rate |
9,3% |
12,1% |
11,7% |
9,6% |
9,2% |
-0,5% |
7,3% |
| Managementgehälter zum Umsatz gibt die Vergütung des Managements in Relation zum Umsatz wider |
1,8% |
1,8% |
2,1% |
3,5% |
1,5% |
1,2% |
0,0% |
| Managementgehälter zum EBIT gibt die Vergütung des Managements in Relation zum EBIT wider |
24,6% |
24,2% |
24,7% |
37,6% |
17,4% |
51,1% |
0,0% |
| F&E zum Umsatz Forschung & Entwicklung; gibt den Anteil der Forschungs- und Entwicklungskosten in Relation zum Umsatz wider |
6,7% |
1,9% |
1,9% |
2,3% |
3,1% |
2,3% |
0,0% |
Alpha Star
