| Umsatzerlöse Wert der verkauften Waren oder Dienstleistungen |
167,3 |
146,5 |
126,1 |
186,6 |
152,9 |
174,3 |
189,4 |
| EBITDA Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization = Ergebnis vor ZInsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen |
20,8 |
18,4 |
5,3 |
14,3 |
8,2 |
7,6 |
11,4 |
| EBITDA-Marge EBITDA in Relation zu den Umsatzerlösen |
12,4% |
12,6% |
4,2% |
7,6% |
5,3% |
4,3% |
6,0% |
| EBIT Earnings Before Interest and Taxes = Ergebnis vor Zinsen und Steuern |
19,5 |
16,6 |
2,9 |
11,5 |
4,9 |
4,0 |
7,6 |
| EBT Earnings Before Taxes = Ergebnis vor Steuern |
19,5 |
16,5 |
2,9 |
11,0 |
4,6 |
0,0 |
0,0 |
| Jahresüberschuss Das den Aktionären des Unternehmen zuzurechnende Ergebnis nach Steuern |
13,2 |
11,4 |
0,9 |
6,5 |
2,8 |
1,8 |
5,0 |
| EPS (in €) Earnings Per Share = Ergebnis pro Aktie |
2,98 |
2,58 |
0,20 |
1,47 |
0,63 |
0,41 |
1,13 |
| Marktkapitalisierung Börsenwert des Unternehmens = Aktienanzahl * Aktienkurs |
130,2 |
130,2 |
130,2 |
130,2 |
130,2 |
130,2 |
130,2 |
| Enterprise Value Marktkapitalisierung + Verschuldung – liquide Mittel; gibt den Gesamtwert des Unternehmens wider, Börsenwert plus Nettoverschuldung |
107,6 |
126,2 |
127,0 |
124,5 |
126,0 |
126,3 |
120,5 |
| Margen |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
| RohertragsmargeUmsatzerlöse abzüglich Wareneinsatzkosten, je höher die Rohertragsmarge, desto größer die Wertschöpfung des Unternehmens |
20,6% |
37,8% |
23,1% |
28,2% |
34,2% |
100,0% |
100,0% |
| EBIT-Marge EBIT in Relation zu den Umsatzerlösen |
11,6% |
11,3% |
2,3% |
6,2% |
3,2% |
2,3% |
4,0% |
| Nettorendite Jahresüberschuss in Relation zu den Umsatzerlösen |
7,9% |
7,8% |
0,7% |
3,5% |
1,8% |
1,0% |
2,6% |
| Renditen |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
| ROCEReturn On Capital Employed = Rendite auf das eingesetzte Kapital; gibt die Verzinsung des Kapitals auf dem operativen Geschäft eines Unternehmens wider |
125,1% |
37,9% |
6,6% |
24,8% |
10,0% |
0,0% |
0,0% |
| ROIReturn On Investment; gibt die Verzinsung des gesamten Kapitals des Unternehmens wider |
15,7% |
12,1% |
1,0% |
7,0% |
2,9% |
0,0% |
0,0% |
| ROEReturn On Equity = Eigenkapitalrendite; gibt die Verzinsung des Eigenkapitals, also für die Eigenkapitalgeber wider |
34,5% |
23,9% |
1,9% |
12,5% |
5,3% |
3,4% |
9,0% |
| EPS-Wachstum Zuwachs des Ergebnisses pro Aktie gegenüber dem Vorjahr |
--- |
-13,3% |
-92,2% |
629,2% |
-57,2% |
-35,3% |
178,3% |
| Bewertungskennzahlen |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
| KGV Kurs-Gewinn-Verhältnis; drückt die Dauer in Jahren aus, in welcher ein Unternehmen seinen Börsenwert bei gleich bleibendem Gewinn erwirtschaften kann; je niedriger die Kennzahl, desto besser |
9,9 |
11,4 |
146,3 |
20,1 |
46,8 |
72,4 |
26,0 |
| KCV Kurs-Cashflow-Verhältnis; drückt die Dauer in Jahren aus, in welcher ein Unternehmen seinen Börsenwert bei gleich bleibendem operativen Cashflow erwirtschaften kann; je niedriger die Kennzahl, desto besser |
5,3 |
-14,7 |
31,5 |
15,9 |
63,2 |
20,4 |
10,1 |
| KFCFV Kurs-Free-Cashflow-Verhältnis; drückt die Dauer in Jahren aus, in welcher ein Unternehmen seinen Börsenwert bei gleich bleibendem Free Cashflow erwirtschaften kann; je niedriger die Kennzahl, desto besser |
6,4 |
-7,7 |
120,6 |
28,9 |
125,2 |
20,4 |
10,1 |
| Ertragsrendite Ist der Kehrwert des KGV, ausgedrückt in Prozent drückt die Kennzahl die implizite Verzinsung einer Aktie aus; durch die Kennzahl werden Aktienrenditen vergleichbar mit z.B. Anleiherenditen |
10,1% |
8,8% |
0,7% |
5,0% |
2,1% |
1,4% |
3,8% |
| Ausschüttungsquote Gibt den Prozentsatz des Jahresüberschusses wider, der als Dividende ausgeschüttet wird |
12,4% |
14,3% |
184,2% |
25,3% |
59,0% |
98,4% |
37,1% |
| PEG Price-Earnings-Growth; setzt das KGV in Relation zum Ergebniswachstum; je niedriger das PEG, desto besser |
|
-0,9 |
-1,6 |
0,0 |
-0,8 |
-2,1 |
0,1 |
| KBV Kurs-Buchwert-Verhältnis; setzt den Börsenwert eines Unternehmens in Relation mit dem bilanziellen Eigenkapital |
3,4 |
2,7 |
2,8 |
2,5 |
2,5 |
2,5 |
2,3 |
| KBV bereinigt setzt den Börsenwert eines Unternehmens in Relation mit dem um Goodwill (Firmenwerte) und Minderheitenanteile bereinigte Eigenkapital |
4,1 |
3,1 |
3,1 |
2,8 |
2,8 |
2,5 |
2,3 |
| EV / EBITDA setzt den Enterprise Value in Relation mit dem EBITDA; die Kennzahl drückt aus, in wie vielen Jahren ein Unternehmen bei einem gleich bleibenden EBITDA seinen Gesamtunternehmenswert erwirtschaften kann; je niedriger die Kennzahl, desto besser |
5,2 |
6,9 |
24,0 |
8,7 |
15,4 |
16,7 |
10,6 |
| Dividendenrenditesetzt die Dividendenzahlung des Jahres mit dem aktuellen Börsenkurs in Relation |
1,3% |
1,3% |
1,3% |
1,3% |
1,3% |
1,4% |
1,4% |
| Cashflow-Analyse |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
| Cash Conversion RateCCR = EBIT/operativer Cashflow; ermöglich eine Aussage bzgl. der Ergebnisqualität eines Unternehmens; ein CCR über 1 indiziert eine hohe Ergebnisqualität |
1,3 |
-0,5 |
1,4 |
0,7 |
0,4 |
1,6 |
1,7 |
| Free Cashflow operativer Cashflow – Investitionscashflow; gibt den Cashflow wider, der den Eigen- und Fremdkapitalgebern des Unternehmens nach Investitionen zur Verfügung steht |
20,4 |
-16,8 |
1,1 |
4,5 |
1,0 |
6,4 |
12,9 |
| CAPEX-Quote CAPEX = Capital Expenditures = Investitionen in Anlagevermögen; drückt die Investitionen in Sachanlagen in Relation zum Umsatz aus |
2,4% |
5,4% |
2,7% |
2,1% |
2,2% |
0,0% |
0,0% |
| Abschreibungen / CAPEX Vergleicht die Abschreibungen mit den Investitionen in Sachanlagen; ist die Kennzahl größer 1, übersteigen die Abschreibungen die Investitionen |
0,3 |
0,2 |
0,7 |
0,7 |
1,0 |
0,0 |
0,0 |
| Solvenzanalyse |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
| Eigenkapitalquotesetzt das Eigenkapital in Relation zur Bilanzsumme; je höher die Eigenkapitalquote, desto höher der mit Eigenkapital finanzierte Anteil am Vermögen |
45,3% |
50,4% |
53,2% |
56,2% |
54,9% |
47,5% |
47,9% |
| Current Ratio Vergleicht das kurzfristige Vermögen mit den kurzfristigen Verbindlichkeiten und gibt somit die kurzfristige Deckung der Verbindlichkeiten wider |
1,5 |
1,6 |
1,6 |
1,7 |
1,7 |
0,0 |
0,0 |
| Quick Ratio (Acid Test) (liquide Mittel + Forderungen aus Lieferungen und Leistungen) / kurzfristige Verbindlichkeiten; bringt die kurzfristige Deckung der Verbindlichkeiten durch die liquiden Mittel und kurzfristigen Forderungen zum Ausdruck |
1,0 |
0,8 |
0,8 |
0,8 |
0,8 |
0,0 |
0,0 |
| Cash Ratio liquide Mittel / kurzfristige Verbindlichkeiten; bringt die kurzfristige Deckung der Verbindlichkeiten durch die liquiden Mittel zum Ausdruck |
0,6 |
0,3 |
0,3 |
0,3 |
0,2 |
0,0 |
0,0 |
| Interest Coverage Ratio EBIT / Zinsaufwand; drückt aus, um das wievielfache das EBIT die Zinsaufwendungen deckt |
74,8 |
59,1 |
7,2 |
28,8 |
13,5 |
0,0 |
0,0 |
| Nettoverschuldung Zinstragende Verbindlichkeiten – liquide Mittel |
-22,6 |
-4,1 |
-3,3 |
-5,8 |
-4,2 |
-3,9 |
-9,8 |
| Nettoverschuldung / EBITDA drückt aus, wie lange es theoretisch bei gleichbleibendem EBITDA dauern würde, die Nettoverschuldung vollständig zurückzuführen |
-1,1 |
-0,2 |
-0,6 |
-0,4 |
-0,5 |
-0,5 |
-0,9 |
| Nettoverschuldung / Eigenkapital gibt das Verhältnis von Nettoverschuldung und Eigenkapital wider; je niedriger die Kennzahl, desto niedriger die Verschuldung |
-0,6 |
-0,1 |
-0,1 |
-0,1 |
-0,1 |
-0,1 |
-0,2 |
| Anlagevermögen |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
| Anlagenintensität Vergleicht das Anlagevermögen mit der Bilanzsumme; je höher die Kennzahl, desto höher der Anteil langfristiger Vermögensgegenstände |
10,9% |
16,4% |
19,2% |
19,6% |
19,3% |
0,0% |
0,0% |
| Tobin's Q gibt wider, um das wievielfache die historischen Anschaffungskosten des Anlagevermögens die jetzigen Bilanzwerte übersteigen |
7,3 |
5,4 |
4,7 |
4,2 |
3,8 |
0,0 |
0,0 |
| Equity Q |
8,7 |
8,4 |
6,0 |
5,0 |
4,3 |
0,0 |
0,0 |
| EV / Wiederbeschaffungswert |
5,9 |
4,9 |
4,4 |
3,9 |
3,5 |
0,0 |
0,0 |
| Historische Anschaffungskosten / Buchwert |
1,3 |
1,3 |
1,4 |
1,4 |
1,5 |
0,0 |
0,0 |
| Nutzungsdauer des Anlagevermögens gibt die durchschnittliche Abschreibungsdauer des Anlagevermögens in Jahren und damit die implizierte Nutzungsdauer dessen wider |
13,6 |
13,9 |
12,0 |
11,8 |
10,9 |
0,0 |
0,0 |
| Alter des Anlagevermögens gibt die durchschnittlich vergangenen Zeit in Jahren seit Anschaffung des Anlagevermögens wider |
2,6 |
2,7 |
2,9 |
3,5 |
3,8 |
0,0 |
0,0 |
| Restnutzungsdauer des Anlagevermögens gibt die durchschnittliche verbleibende Abschreibungsdauer des Anlagevermögens wider |
10,8 |
11,0 |
8,9 |
8,1 |
7,1 |
0,0 |
0,0 |
| Produktivität & Working Capital |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
| Forderungsumschlag in Tagen gibt die durchschnittliche Dauer bis zur Forderungseinbringung wider |
44 |
57 |
65 |
42 |
57 |
0 |
0 |
| Vorratsumschlag in Tagen gibt die durchschnittliche Dauer in Tagen wider, bis der Vorratsbestand einmal vollständig gedreht wurde |
50 |
123 |
103 |
83 |
114 |
0 |
0 |
| Verbindlichkeitenumschlag in Tagen gibt die durchschnittliche Dauer in Tagen wider, bis Verbindlichkeiten aus Lieferungen & Leistungen bezahlt werden |
36 |
37 |
29 |
15 |
19 |
0 |
0 |
| Cash Conversion Cicle gibt die durchschnittliche Dauer der Mittelbindung im Umlaufvermögen in Tagen wider |
58 |
142 |
140 |
110 |
153 |
0 |
0 |
| Forderungen / Umsatz gibt die Relation der Forderungen aus Lieferungen & Leistungen in Relation zu den Umsatzerlösen wider; die Relation sollte über den Zeitverlauf möglichst konstant bleiben |
12,3% |
15,9% |
18,3% |
11,8% |
16,1% |
0,0% |
0,0% |
| Vorräte / Umsatz gibt die Relation der Vorräte in Relation zu den Umsatzerlösen wider; die Relation sollte über den Zeitverlauf möglichst konstant bleiben |
11,3% |
21,4% |
22,3% |
16,7% |
21,1% |
0,0% |
0,0% |
| Verb. aus LuL / Umsatz gibt die Relation der Verbindlichkeiten aus Lieferungen & Leistungen in Relation zu den Umsatzerlösen wider; die Relation sollte über den Zeitverlauf möglichst konstant bleiben |
8,0% |
7,3% |
6,0% |
3,0% |
3,5% |
0,0% |
0,0% |
| NWC / Umsatz NWC = Net Working Capital = Nettoumlaufvermögen; gibt die Relation des Nettoumlaufvermögens in Relation zu den Umsatzerlösen wider; die Relation sollte über den Zeitverlauf möglichst konstant bleiben |
0,5% |
15,6% |
17,4% |
12,7% |
16,3% |
0,0% |
0,0% |
| Effizienz in Euro |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
| Umsatz / Mitarbeiter drückt die Produktivität des Unternehmens durch die Relation Umsatz je Mitarbeiter aus |
705992 |
364403 |
255324 |
357490 |
270106 |
0 |
0 |
| EBITDA / Mitarbeiter drückt die Produktivität des Unternehmens durch die Relation EBITDA je Mitarbeiter aus |
87722 |
45796 |
10709 |
27299 |
14417 |
0 |
0 |
| Bilanzanalyse |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
| Durchschnittlicher Zins gibt den rechnerischen durchschnittlichen Zinssatz auf die zinstragenden Verbindlichkeiten wider |
|
4,1% |
4,6% |
6,0% |
6,0% |
0,0% |
0,0% |
| Sonstiges |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
| Sustainable Growth Rate |
30,3% |
20,5% |
-1,6% |
9,3% |
2,2% |
0,1% |
5,7% |
| Managementgehälter zum Umsatz gibt die Vergütung des Managements in Relation zum Umsatz wider |
0,3% |
0,4% |
0,5% |
0,3% |
0,4% |
0,0% |
0,0% |
| Managementgehälter zum EBIT gibt die Vergütung des Managements in Relation zum EBIT wider |
3,0% |
3,9% |
20,1% |
5,4% |
13,4% |
0,0% |
0,0% |
| F&E zum Umsatz Forschung & Entwicklung; gibt den Anteil der Forschungs- und Entwicklungskosten in Relation zum Umsatz wider |
0,0% |
0,0% |
0,0% |
2,4% |
3,2% |
0,0% |
0,0% |
Die Alpha Star Fonds
